Індекс волатильності BTC: що це і як користуватися?
Індекс волатильності – показник, що відображає зміну ціни активу (криптовалюти, золота, акцій на фондовому ринку) за встановлений проміжок часу.
Індекс волатильності на ринку криптовалют частіше за все вимірюється для Біткоїна та має назву BVOL (Bitcoin Volatility). Відносно часових інтервалів, BVOL може вимірювати добову волатильність (BVOL24H), тижневу (BVOL7D) і так далі.
Як вимірюється індекс волатильності
Індекс волатильності є деривативним інструментом і на більшості бірж розраховується по різному, бо кожна платформа використовує для цього власні курси монет, ліквідність та часові проміжки. Але в загальному розумінні BVOL – це зміна середньої ціни активу за певний проміжок часу.
Наприклад для вимірювання добового BVOL необхідно вирахувати амплітуду руху активу відносно його ціни за добу. Якщо актив коштує $10 000, а за добу амплітуда склала $2000, BVOL буде становити приблизно 0.2. При цьому актив не обов’язково має вирости або впасти за день, бо до розрахунку береться будь-який рух - як вгору, так і вниз.
Вплив BVOL на курс BTC
BVOL характеризує зацікавленість трейдерів у торгівлі BTC. Майже завжди індекс волатильності прямо корелює з вертикальним об’ємом торгів: чим більше BVOL – тим вище об’єми.
Є декілька закономірностей між рухом BVOL та BTC:
- Високий індекс волатильності означає поступове затухання цінового руху і збільшує вірогідність утворення флету (боковику) на графіку BTC;
- Низький індекс волатильності є сигналом для можливого імпульсу ціни активу, уверх або вниз.
Індекс волатильності є циклічним, а його графік має хвилеподібну структуру:
Добовий індекс волатильності BTC BVOL24H (tradingview.com)
Це також стосується тижневого індексу волатильності: структура однакова, але якісні показники його вищі за денний BVOL.
Тижневий індекс волатильності BTC BVOL7D (tradingview.com)
Де торгувати індексом волатильності
Раніше найбільший вибір індексів волатильності було представлено на криптовалютній біржі FTX. Але після скаму даної платформи, дериватив втратив свою популярність, і наразі використовується лише як додатковий індикатор аналізу, а не як інвестиційний інструмент.
Зараз BVOL торгується не деяких криптовалютних біржах, наприклад BitMEX. Слід бути дуже обережним при торгівлі таким індексом. Обережність означає необхідність моніторити книгу ордерів, бо поточна ринкова ціна і рівні найближчих заявок трейдерів можуть суттєво відрізнятися через брак ліквідності у торговій парі.
Резюме
BVOL – цікавий індикатор поведінки криптовалютного ринку, що сигналізує про майбутні спад або ріст активності трейдерів. Індекс може бути корисним як для короткострокової торгівлі, так і для довгострокових угод.
