🔥 Block Джека Дорсі може потрапити до S&P 500
Інтеграція криптовалют у TradFi стає дедалі очевиднішою. Одним з останніх прикладів цієї тенденції є стратегія компанії Block, спрямована на довгострокове накопичення BTC. І схоже, що компанія Джека Дорсі може потрапити до престижного індексу S&P 500.
Ця перспектива цілком можлива, оскільки капіталізація Block досягла $51,15 млрд, що вже перевищує вартість Axon Enterprise Inc. ($43,47 млрд) і General Motors Company ($50,9 млрд), які входять до цього індексу.
Що таке S&P 500
S&P 500 — це один із найвідоміших і найвпливовіших фондових індексів у світі. Він являє собою кошик з акцій 500 найбільших американських компаній з найвищою ринковою капіталізацією. Ці компанії охоплюють широкий спектр галузей: від цифрових технологій до роздрібної торгівлі та охорони здоров'я.
Зміни індексу S&P 500 розглядають як барометр загального стану економіки США. Його зростання сигналізує про економічне зростання, а падіння — про можливі проблеми.
Великі інвестори використовують S&P 500 як еталон прибутковості своїх інвестицій. Індексні фонди, які пасивно відстежують S&P 500, є одними з найпопулярніших інвестиційних інструментів. На основі S&P 500 створюють ф'ючерси та опціони, які використовують для спекуляцій і хеджування ризиків.
Склад S&P 500 регулярно переглядають, щоб відображати актуальні зміни в економіці. Компанії можуть бути додані до індексу, якщо вони досягли достатньої ринкової капіталізації та відповідають іншим критеріям (ліквідність акцій, фінансова стійкість та інше), або вилучені (якщо їхнє фінансове становище погіршилось або їх було поглинуто іншою компанією).
Відбір здійснює спеціальний комітет, який щорічно переглядає компанії-компоненти індексу.
Зростання індексу S&P 500 за 90 років. Джерело: macrotrends
Чому S&P 500 важливий для криптоіндустрії
Включення криптоорієнтованої компанії до S&P 500 — це не просто питання престижу. Це сигнал для мільйонів інвесторів у всьому світі, які відстежують цей індекс. Він підтверджує, що стратегія і бізнес-модель компаній зі списку надійні, а їхні акції мають серйозний потенціал для зростання.
З цього погляду, поява в S&P 500 компанії Block (раніше Square) «легітимізує» віртуальні активи в очах традиційних фінансових інститутів.
Block: стійка стратегія і довгострокова перспектива
Якщо MicroStrategy зробила ставку на одноразові великі придбання, то Block вибрала більш консервативний підхід, поступово збільшуючи свої запаси BTC завдяки регулярним інвестиціям. Джек Дорсі назвав цю стратегію Block Up, яка по суті є купівлею BTC за принципом усереднення доларової вартості (Dollar Cost Average або DCA).
Як працює стратегія Block Up?
- Компанія щомісяця виділяє певний відсоток від свого прибутку на купівлю біткоїнів.
- Розмір купівлі залишається незмінним, незалежно від того, зростає ціна активу чи падає.
- Здійснюючи придбання регулярно, компанія знижує ризик втрат, пов'язаних з волатильністю ринку. Якщо ціна впаде, то середня вартість куплених біткоїнів буде нижчою, ніж якби вся сума була вкладена в один момент.
Докладніше про варіанти цієї стратегії можна прочитати в нашій статті «Стратегія DCA простими словами».
За даними Coingecko, на 10 січня 2025 року в холодному гаманці Block зберігалося 8038 BTC, і більшу частину активів Джек Дорсі почав скуповувати ще кілька років тому.
10 найбільших BTC-холдерів. Джерело: coingecko
MicroStrategy в Nasdaq, а Block в S&P 500
Компанія MicroStrategy, піонер серед публічних компаній, які активно інвестують у біткоїни, продемонструвала, що стратегія накопичення «цифрового золота» не тільки можлива, а й може принести значний прибуток. Рішення компанії перетворити біткоїн на основний резервний актив надихнуло інших гравців на аналогічні кроки.
Однак прагнення Block в S&P 500, на відміну від закріплення MicroStrategy у списку Nasdaq, має глибший сенс.
У чому різниця між Nasdaq і S&P 500
Індекси Nasdaq і S&P 500 — це два найбільші американські фондові індекси, але вони мають суттєві відмінності.
Nasdaq (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) — це насамперед біржа, на якій торгуються акції найкращих технологічних компаній, а індекс Nasdaq Composite здебільшого відображає динаміку технологічного сектору, що асоціюється з інноваціями та новими технологіями.
У Nasdaq представлено безліч IT-компаній, що стрімко зростають, зокрема Apple, Microsoft, Amazon і Google. Через переважання технологічних компаній цей індекс зазвичай більш волатильний, ніж S&P 500.
S&P 500 (Standard & Poor's 500) — це індекс, що містить 500 найбільших за ринковою капіталізацією компаній США, які торгуються на різних біржах, включно з Нью-Йоркською фондовою біржею (NYSE). S&P 500 охоплює ширший спектр секторів економіки, що робить його більш диверсифікованим, ніж Nasdaq. Цей індекс вважається ширшим відображенням стану американської економіки.
Отже, Джек Дорсі має шанс потрапити до обмеженого списку VIP-компаній, які посідають консервативні позиції щодо інвестицій та бізнес-стратегій. Це можна вважати прямим викликом традиційним засадам глобального фінансового ринку. У такому разі Block продемонструє, що криптовалюти можуть стати невіддільною частиною портфеля всіх великих американських корпорацій.
Більше про творця Twitter і мільярдера, який змінив уявлення про соціальні мережі, читайте в нашій статті «Джек Дорсі: “Біткоїн — рідна валюта інтернету”».
