Холдери BTC: кити, акули, краби, креветки
Ми всі чули про біткоїн-китів (власників, що мають не менше 5000 BTC). Але чи знаєте ви, що є ціла ієрархія крипториб? Про різних представників цифрового океану розповідають аналітики Glassnode.
Працівники ресурсу провели дослідження руху цифрових активів між гаманцями власників і дійшли висновку, що володіння біткоїнами набагато менш концентроване, ніж вважають.
Аналітики представили свою ієрархію холдерів. Для її створення вони використовували алгоритми кластеризації, які зіставляють та групують кілька адрес, які мають переконливі ознаки одного власника.
Схема від Glassnode має такий вигляд:
1. Креветки (менше 1 BTC). Поступово нарощують свій баланс, чутливі до волатильності та швидко реагують на зміну ціни, скидаючи чи докуповуючи актив.
2. Краби (1–10 BTC). Добре поінформовані дрібні інвестори, які демонструють довгострокове накопичення понад три роки.
3. Восьминоги (10–50 BTC). Досвідчені трейдери та фінансові інвестори. Зазвичай мають збалансований портфель із кількох фінансових активів. Поєднують зберігання на біржах та апаратних гаманцях.
4. Риби (50–100 BTC) і дельфіни (100–500 BTC). Заможні приватні особи та компанії, які виділили великі кошти на інвестиції у криптовалюту. Переважно розподіляють придбання на декілька траншів.
5. Акули (500–1000 BTC). Здебільшого це ранні послідовники біткоїна, які придбали монети за низькими цінами 8–10 років тому. Ідейні холдери.
6. Кити (1000–5000 BTC). Інституціональні інвестори та криптомільйонери. Намагаються уникати детекторів «спостереження за китами», тож розбивають баланси своїх активів на дрібніші набори.
7. Біржі.
8. Майнери. Швидко розподіляють здобуті ВТС. Сукупно мають лише 9,5% обігової пропозиції.
Проаналізувавши рух активів, дослідники Glassnode дійшли декількох цікавих висновків. Виявляється, що протягом 2022 року (а особливо після краху FTX) структура ринку значно змінилася: він уже не відповідає нашим звичним уявленням про те, що біржі, кити та майнери можуть маніпулювати цінами.
Найбільше BTC зберігається на гаманцях креветок та крабів. Джерело: Glassnode
Виявляється, найбільше ліквідності перебуває в гаманцях креветок та крабів. Сукупний баланс гаманців, на яких зберігається менше 10 BTC, у понад два рази більше, ніж було намайнено в 2022 році.
Криптовалютні резерви бірж і далі виснажуються, особливо після кейсу FTX. Це пояснюється зростанням попиту на самостійне зберігання, а також розширенням інституціональних рішень щодо зберігання активів, які торгуються на біржі.
Наприклад, таких як трастова компанія GBTC.
Після березня 2020 року різко зріс інституціональний інтерес до біткоїна. Компанії, які тримають на своєму балансі від 50 до 500 BTC, купують цифровий актив, що дорівнює обсягу майнінгу в 2022 році.
Майнери, які є початковими зберігачами кожної монети в обігу, наразі втратили свої позиції зі 100 до 9,5%. Але навіть цей показник завищений, адже включає монети Patoshi (1 125 150 BTC, які, швидше за все, будуть втрачені з плином часу). Якщо прибрати їх із розрахунку, то виявиться, що майнери у березні 2023 року сукупно володіли лише 3,77% обігової пропозиції біткоїна.
Майнери та кити втратили свої позиції у рейтингу власників BTC
Середня кількість монет BTC за кожною з категорій:
- креветки – 0,039 (32 млн адрес);
- краби – 2,73 (740 000 адрес);
- восьминоги – 21,75 (80 000 адрес);
- риби – 74,17 (12 000 адрес);
- дельфіни – 214 (10 000 адрес);
- акули – 763,63 (2200 адрес);
- кити – 1855,17 (1450 гаманців).
На думку аналітиків, загальний зріз власників першої криптовалюти зазнав кардинальних змін з 2011 року. Основними власниками біткоїна тепер є дрібні та середні інвестори.
