Диверсифікуй правильно: як скласти криптовалютний портфель

Головним принципом будь-якого інвестиційного портфеля має бути диверсифікація. Вона передбачає розподілення власних коштів по різноманітних активах, які повинні мати різні чинники зростання та падіння. Тож коли одна криптовалюта падає, інша має зростати. Це не дає загальному портфелю сильно просісти в ціні. 

У цій статті ми розглянемо формування криптовалютного портфеля та проаналізуємо активи, які можна придбати для якісної диверсифікації.

На момент написання статті домінація BTC, тобто частка головної криптовалюти від загальної капіталізації крипторинку, становить 48%. Тому біткоїн часто є головним активом у будь-якому інвестиційному портфелі. Адже його рух визначає загальний вектор поведінки багатьох токенів.

Навіть консервативні інвестиційні портфелі іноді включають BTC, бо, як і фондовий ринок, криптовалюта часто реагує на монетарну політику США.

Попри свою популярність і велику капіталізацію, Bitcoin — старий, дорогий і повільний блокчейн. Він не задовольняє потреби суспільства в дешевих і швидких транзакціях. А побудувати екосистему навколо BTC неможливо через відсутність смартконтрактів. 

Саме вони й отримали широке застосування у багатьох сферах. Смартконтракт — це запрограмований алгоритм, що здатен виконувати безліч функцій, які необхідні користувачам. Із криптовалютних платформ, що підтримують створення та інтеграцію смартконтрактів для заданих цілей, варто зазначити Ethereum, Polygon, Solana, Avalanche та інші. Ці блокчейни, як і їхні нативні токени, використовуються у багатьох галузях економіки, тому вони є гарним доповненням криптовалютного портфеля.

Криптовалютний ринок дуже хаотичний і волатильний. Часто монети падають на 50% ледве не за день, і середня ціна купленого активу стає неприємно високою. Ефективна стратегія — залишити в портфелі 40–50% стейблкоїнів, які можна було б використати для повторних закупівель. 

Самі стейблкоїни варто диверсифікувати, розділяючи кошти по різних стабільних монетах. Це значно зменшує ризик їх використання і підвищує загальну гнучкість робочого балансу.

Кореляція — властивість активів рухатися подібно один до одного. Кореляція буває прямою та зворотною.

Під час зворотної кореляції вартість активів обернено пропорційно змінюється на ринку. Тобто коли одна монета зростає, інша падає. Якщо тримати обидва типи активів у портфелі, це значно зменшить загальну волатильність інвестицій.

Часто золото є альтернативою криптовалютам. Через різне застосування та функції золото має зворотну кореляцію до BTC та інших токенів. Тому є сенс виділити металу місце в портфелі. Зручність полягає у тому, що на криптовалютних біржах можна купити токенізоване золото, наприклад XAUT або PAXG. 

Що краща ситуація на криптовалютному ринку, то більші обсяги торгів. Це збільшує популярність централізованих (CEX) і децентралізованих (DEX) криптовалютних бірж. Зазвичай торгові платформи мають власні токени, які зростають залежно від успіху та популярності біржі. Тому ці активи є цікавим доповненням криптовалютного портфеля.

Багато криптовалют шалено зростають у момент набуття популярності галузі. Наприклад, ChatGPT. Токени, що пов’язані з розробками штучного інтелекту, зросли на 200–500%. Скам біржі FTX викликав збільшення попиту на криптовалютні гаманці і відповідні токени, наприклад TWT, SFP, C98, а розквіт застосунку Stepn спровокував шалене зростання усього сектору Play-to-Earn.

Проблема в тому, що завчасно виявити актив, який стане трендовим та хайповим, дуже складно. Тому доведеться його детально проаналізувати перед купівлею. А також потрібно наповнювати портфель великою кількістю монет з різних галузей, що можуть бути перспективними в майбутньому.

Усе вищезазначене можна звести до низки коротких правил, що допоможуть інвестору раціонально розпоряджатися коштами:

• криптовалютний портфель має складатися з багатьох різноманітних активів, що належать до різних галузей та не мають кореляції між собою;

• необхідно бути готовим до просадки крипторинку та тримати напоготові запас стейблкоїнів, що допоможуть з додатковими купівлями;

• варто стежити за трендами та підлаштовуватися під ринкову ситуацію.

Криптовалютний ринок волатильний і мінливий, тому не треба бути статичними. За потреби варто редагувати портфель: збільшувати або зменшувати частку активів, виключати їх або додавати нові, фіксувати прибуток та робити інші дії, що допоможуть інвестору заробити максимум.