Правила збереження капіталу на крипторинку

Не існує досвідчених трейдерів, які стабільно заробляють на біржах, ігноруючи при цьому правила управління капіталом. Ці правила отримали назву маніменеджмент (money management) і є важливими принципами управління балансом між торговим депозитом та активами інвестиційного портфеля.

Правила маніменеджменту стосуються торгівлі на будь-якому ринку, і криптовалютний не є винятком.

Дотримання правил ефективного управління фінансами у трейдингу може кардинально покращити результати біржових угод.

Торговий депозит для кожного трейдера є і капіталом, і одночасно інструментом для ще більшого примноження портфеля активів, тому використання системи управління капіталом є важливою передумовою на шляху до успіху. Уміння управляти капіталом є не менш цінним скілом, ніж знання з проведення технічного та фундаментального аналізів ринку. А, може, навіть і найбільш цінним. 

Система управління капіталом (маніменеджмент) має декілька складових, які варто використовувати в комплексі для досягнення мети зі збереження та примноження портфеля цифрових активів:

Інвестиційний портфель криптоінвестора може мати різну структуру та класи цифрових активів. 

Консервативний портфель містить ліквідні криптовалюти з першої тридцятки (чи навіть сотні) активів у рейтингу СoinМarketСap. Класичне співвідношення монет до стейблкоїнів — 50% на 50%. У випадку просадки ринку, стейблкоїни використовуються для відкриття позицій, а після циклу зростання — волатильні активи, що продемонстрували прибутковість понад 10%, розпродуються з виходом у стейблкоїни. І далі усе повторюється.  

Збалансований портфель може складатися на 50% з ліквідних криптовалют та стейблкоїнів, а інші 50% можуть бути сформовані з більш ризикованих інструментів: токенів, придбаних на ранніх стадіях продажу, NFT та низьколіквідних активів, які генерують пасивний дохід (стейкінг, прибуткове фермерство тощо).  

Агресивний портфель складається на 100% з високоризикових активів, що пропонують значну прибутковість, хайпових NFT чи токенів, які були придбані на ранніх стадіях продажу. Але варто пам’ятати про правило: жадібний платить двічі, і перш ніж купувати такі активи — сім разів відміряти (зважити ризики та ймовірні втрати).

Періодично варто проводити ребалансування портфеля активів (мінімум раз на пів року чи рік), переформатовуючи його структуру відповідно до ринкових тенденцій та на основі технічного і фундаментального аналізів.

Управляти депозитом також слід навчитися. Трейдери-аматори переважно проводять операції з його поповнення, у той час як профі частіше виводять кошти. Розмір депозиту повинен бути таким, щоб гарантувати отримання гідного щомісячного прибутку. Це, звісно, в ідеалі!

Збільшивши депозит удвічі, 25% чи 50% доцільно вивести на холодний гаманець, поступово утворюючи фінансову подушку на випадок складних часів на ринку або резервний фонд для майбутніх інвестицій.

Торгуючи на централізованих криптобіржах, не тримайте усі яйця в одному кошику. Щоб диверсифікувати ризики (скам CEX-бірж ніхто не відміняв),  депозит варто розділити на декілька частин (3–5) і зберігати на акаунтах різних бірж. Також можна обрати більш безпечну, але й менш ліквідну торгівлю з мінімальним набором інструментів на DEX-біржах.

Під час трейдингу варто контролювати кількість та суми угод. Помилкою вважається створення великої кількості угод (понад дві) у парі з тим самим активом лише в одному напрямку (наприклад, на покупку, сподіваючись на зростання його вартості). Якщо курс піде в іншому напрямку, то усі угоди закриються по стопу (stop-loss ордер) з фіксацією збитку. Якщо трейдер не виставив стопи і не бажає фіксувати збиток (типова ситуація для спотового ринку), то ці кошти можуть надовго залишатися поза грою і будуть фактично іммобілізованими (вилучені з обігу). А це також програшна ситуація через зменшення обігових коштів на балансі, що автоматично зменшує прибутковість депозиту і портфеля.

Стосовно визначення суми угод, то діють такі правила:

Існує також певний перелік правил, які не варто ігнорувати. Вони допомагають зберегти депозит і базуються на багаторічному досвіді проведення біржових торгів.

Завжди використовуйте stop-loss ордер. В ідеалі задіяти динамічний stop-loss, щоб була можливість його пересувати і за його допомогою, як мінімум, уникнути збитків.

Ретельно вибирайте валютні пари. В ідеалі торгуйте ліквідними активами, що мають суттєві обсяги щоденних торгів та значну ринкову капіталізацію. Торгівля неліквідними активами, токенами після ICO, відвертими щиткоїнами, хайповими NFT — це зона підвищеного ризику! 

Не нехтуйте фундаментальним аналізом. Обравши актив для відкриття позиції з точки зору технічного аналізу, варто приділити час і фундаментальному. Якщо проти перших осіб проєкту відкрито карну справу, була спроба злому мережі чи присутній будь-який інший негатив, не варто навіть пробувати грати на підвищення.

Кредитні плечі — це зло! Жадібність та FOMO ще нікого не зробили заможним. Маржинальний ринок з кредитним плечем до 100Х обіцяє великі прибутки, а на практиці все у 99,9% закінчується маржинколом (ліквідацією депозиту). Якщо ж є бажання спробувати цей спосіб торгівлі, обирайте плечі не більше 3–5Х.

Ведіть журнал (щоденник) торгівлі. Фіксуйте усі закриті угоди та їхні результати. Для цього підходить навіть Excel. Варто фіксувати дати, типи угод і ордерів, валютні пари, відсотки збитків/прибутків і, бажано, тригери входу в позицію. Аналіз закритих угод варто зробити своєю регулярною практикою.  

Трейдинг не повинен займати весь час трейдера! Безсонні ночі з торгівлею в азійську сесію, червоні очі, сон по чотири години, безперервне сидіння біля монітору або постійний контроль графіків та балансів — це шлях до нервового зриву чи вигорання у трейдингу. Не варто забувати про work-life balance. Виконали план прибутку на день — вимкніть комп'ютер і приділіть увагу рідним чи хобі. Зробили 3–4 збиткових трейди — візьміть паузу (на день-два), проаналізуйте помилки, змініть торгову стратегію і лише потім продовжуйте.