Стейблкоїни Cardano: USDA та Djed
На початку 2023 року Cardano випустить два стейблкоїни, які принципово відрізняються, але мають вирішувати одні й ті ж завдання.
Вступ
Останнім часом стейблкоїни дедалі частіше стають об'єктом пильної уваги регулюючих органів. І головне занепокоєння викликають принципи роботи алгоритмічних стейблкоїнів, а також прозорість резервів та достатність забезпечення централізованих стейблкоїнів.
Про проблеми заговорили після того, як зазнав краху один із найбільших алгоритмічних стейблкоїнів — TerraUSD (UST), що спричинило падіння всього криптовалютного ринку. Внаслідок чого відбулася тимчасова відв'язка курсів та багатьох інших стабільних монет.
Але питання про резерви залишається основним об'єктом обговорення їхньої надійності. І проблема тут у тому, що велика частина резервів централізованих стейблкоїнів є складною сумішшю з комерційних паперів, забезпечених кредитів, корпоративних облігацій, дорогоцінних металів та інших активів. І найчастіше компанії критикуються за відсутність належного аудиту на підтвердження резервів. Крім того, ці емітенти не регулюються належним чином, що підвищує ризики інвесторів.
Cardano в даний час працює над випуском двох нових стейблкоїнів, перед якими ставиться завдання вирішити ключові проблеми, властиві більшості стабільних монет.
Команда розробників Cardano планує у 2023 році випустити першу повністю регульовану стабільну монету — USDA, забезпечену фіатом та прив'язану до долара США. А також алгоритмічний стейблкоїн із надмірним забезпеченням, випущений платформою COTI, під назвою Djed.
Принцип роботи централізованих та алгоритмічних стейблкоїнів відрізняється і в цій статті ми коротко розповімо особливості кожного з них.
USDA
18 листопада 2022 року в Сінгапурі компанія Emurgo оголошує про запуск нового стейблкоїну на блокчейні Cardano — USDA. Даний стейблкоїн буде повністю регульований, забезпечений доларом США та з прив'язкою 1 до 1.
Emurgo є одним із співзасновників проєкту Cardano. Його місія полягає в тому, щоб розвивати та підтримувати комерційні підприємства, а також допомагати інтегрувати бізнеси в екосистему Cardano.
Одна з глобальних цілей Cardano — надання доступу до банківських продуктів кожній людині у світі. І компанія вже довгий час досить успішно розвиває свої продукти на ринках Африки та Азії, де мешканці не мають доступу до банківських послуг, а національна валюта країн знецінюється надто швидко, щоб виступати в ролі заощадження.
Для досягнення цієї мети розробники Cardano представляють набір продуктів Anzens, призначених для підключення традиційних фінансових послуг до криптовалюти. Ну а USDA стане першим продуктом, який допоможе подолати розрив між TradFi (традиційні фінанси) та DeFi (децентралізовані фінанси).
Екосистема Cardano була побудована на ідеї перенесення реальних додатків у криптовалюту та створення основи для побудови економіки майбутнього. Впровадження стабільної монети, яка повністю забезпечена фіатом і відповідає нормативним вимогам, — це наступний крок у реалізації майбутнього для нашої спільноти. Цей стейблкоїн не тільки забезпечує стабільність для інвесторів, які проводять фінансові транзакції в блокчейні, а й просуває екосистему Cardano для розв'язання проблеми, яку ми вже можемо вирішити, — банківського обслуговування незаможних— каже керуючий директор Emurgo Вініт Бхуванагірі.
USDA планують запустити в першому кварталі 2023 року на платформі Anzens, де користувачі зможуть токенізувати свої долари США в USDA за допомогою кредитних карток, банківських переказів, прямих депозитів або платежів, а також через конвертацію нативного токену ADA. Потім будуть працювати над системою безпеки та зручності конвертації інших стейблкоїнів у USDA (наприклад USDC та USDT), а також і криптовалют, таких як Bitcoin, Ethereum та інших.
Щоб повністю відповідати нормативним вимогам та забезпечити дотримання правил нагляду, Emurgo уклала партнерську угоду з поки невідомою регульованою американською компанією, яка надає фінансові послуги, виступатиме як банківський партнер, що відповідає за випуск токенів USDA та зберігання депозитів.
Спираючись на регулювання та забезпечення реальними активами, USDA може гарантувати надійну, довгострокову стабільність цін, що призведе до відкриття більш глобальних фінансових послуг для екосистеми Cardano.
Djed
На відміну від стейблкоїнів, забезпечених фіатом, алгоритмічні стейблкоїни регулюються певним набором алгоритмів, які управляють балансом між попитом та пропозицією, забезпечуючи стабільність курсу.
Djed — це алгоритмічний стейблкоїн з надлишковим забезпеченням, що підтримується токеном Cardano (ADA) і SHEN.
Алгоритмічні стейблкоїни, які забезпечені однією валютою, мають низку вразливостей. Щоб вирішити цю проблему, Djed має резервний актив — токен SHEN.
Поняття "надлишкове забезпечення" означає, що стейблкоїн має надлишкову заставу у вигляді криптовалюти, що зберігається у резерві. І, якщо відбудеться стрімке падіння ADA, базові смарт-контракти запустять резервний токен SHEN, який буде балансувати коливання ціни і допомагатиме утримувати рівень надлишкового забезпечення від 400% до 800%.
Даний стейблкоїн розроблявся більше двох років у партнерстві з платформою COTI та компанією IOG (на сайті можна знайти документ, в якому описуються всі технологічні особливості та робота стейблкоїна - тут)
Даний стейблкоїн розроблявся більше двох років у партнерстві з платформою COTI та компанією IOG (на сайті можна знайти документ, в якому описуються всі технологічні особливості та робота стейблкоїна - тут)
COTI — це платіжна мережа блокчейну першого рівня, що забезпечує пропускну здатність до 100 000 транзакцій за секунду, завдяки механізму консенсусу Proof-of-Trust. COTI надає інфраструктуру, необхідну для створення та випуску стейблкоїнів, що відрізняються високою безпекою та масштабованістю, а також низькою комісією за транзакції.
Input Output Global – інженерна та технологічна компанія, яка займається розробкою криптовалюти та дослідницькою діяльності.
Стейблкоїн Djed вже кілька місяців працює у тестовій мережі. І, згідно з повідомленням, опублікованим командою від 6 грудня, тестову версію 1.1.1 Djed було повторно активовано, щоб включити нові можливості, такі як сумісність з хардфорком Vasil, історія активності та багато іншого.
Після завершення серії аудитів та стрес-тестів Djed планується запустити в основній мережі в січні 2023 року.
Під час листопадового саміту Cardano генеральний директор COTI Шахаф Бар-Геффен заявив:
Нещодавні події на ринку ще раз показали, що нам потрібне сховище від волатильності, і Djed стане цим сховищем у мережі Cardano. Нам потрібна не лише стабільна, а й децентралізована монета з підтвердженими резервами в мережі.
Висновок:
Головна місія Cardano полягає в тому, щоб впровадити технології блокчейну в реальне життя та надати доступ до них будь-якій людині у світі. Це велика робота з технологічної сторони, але Cardano успішно просувається в цьому напрямку.
Забезпечення економічної ідентифікації є ключовою складовою у країнах, де люди не мають посвідчення особи та доступу до банківського сектору. Наприклад, у країнах Африки та Азії надання цифрових послуг та децентралізованої ідентифікації дасть людям можливість отримувати освіту, відкриє доступ до банківських послуг та ринку зайнятості. І Cardano вже зараз вирішує деякі з цих проблем, розвиваючи такі проекти як Atala Scan, Atala Trace та Atala Prism.
Стейблкоїни, що працюють на Cardano і поділяють ці цінності, допоможуть забезпечити стабільність для більш широкої екосистеми та відновити довіру до них, виступаючи як надійний канал між TradFi та DeFi. Що, у свою чергу, здатне наблизити криптовалюти до їхніх початкових цілей — доступності цифрових фінансів для кожної людини та незалежності від централізованих емітентів.
