Банки Credit Suisse, Pictet і Vontobel токенізували свої продукти
Швейцарські банки Credit Suisse, Pictet і Vontobel випустили токенізовані фінансові інструменти в тестовій мережі блокчейну Ethereum. Торгівля цифровими інвестиційними продуктами здійснюється на біржі BX Swiss, яка регулюється FINMA.
Vontobel і Pictet створили токенізовані сертифікати акцій, що входять до кошика цінних паперів. А Credit Suisse випустив структурні ноти — похідний фінансовий інструмент, базовим активом якого може виступати будь-який індикатор.
Тестування відбувається в рамках Proof-of-Сoncept (доказ концепції) і охоплює:
- випуск токенізованих цінних паперів у тестнеті блокчейну Ethereum;
- фіатну торгівлю цифровими фінансовими інструментами на регульованій біржі BX Swiss;
- здійснення транзакцій за допомогою смартконтрактів.
Як показали перші результати перевірки, всі етапи зайняли кілька годин. У класичному варіанті, без використання блокчейну, на це знадобиться кілька днів.
Для токенізації інвестиційних продуктів було обрано стандарт токена CMTA і смартконтракт CMTAT, розроблені Асоціацією ринків капіталу і технологій. Транзакції здійснювалися за допомогою ончейн-механізму, що забезпечує виконання зобов'язань сторонами.
Транзакції проводилися з використанням швейцарського франка через платіжний міст DLT2Pay, який приєднав блокчейн до Швейцарського міжбанківського клірингу (SIC) і платіжної системи валових розрахунків у режимі реального часу (RTGS).
Реалізацією процесу, безпекою та технічними нюансами керувала компанія Taurus, технологію якої використовували для випуску та управління структурованих нот.
Тестування показує, що біржові угоди можуть проходити в блокчейні безпосередньо між сторонами. Трейдерам більше не потрібно займатися забезпеченням транзакції та переказувати кошти на біржу до початку торгівлі. Це прискорює виконання і знижує витрати, даючи змогу краще управляти ризиками— зазначив Маттіас Мюллер, керівник ринкового відділу BX Swiss.
Транзакції, які вдалося провести, демонструють, що токенізовані цінні папери можна продавати в блокчейні на регульованій біржі у фіатних валютах без будь-якого ризику для контрагента— повідомив Даніель Горрера з Credit Suisse.
Стів Бланше, який очолює відділ технічних стратегій у банку Pictet, додав:
Токенізація є головним стратегічним елементом майбутнього управління активами. Емітенти можуть оптимізувати інвестиційні продукти, відмовляючись від традиційної інфраструктури. Це суттєво скоротить час виходу на ринок
Тестування токенізованих інвестиційних продуктів показує, що представники фінансової галузі усвідомлюють переваги блокчейн-технології: ефективність, зниження витрат, автоматизація торгового процесу. Розподілений реєстр забезпечує більшу ліквідність на тлі простоти доступу і миттєвих розрахунків. До того ж блокчейн усуває необхідність у посередниках (центральному контрагенті та центральному депозитарії цінних паперів).
Доказ концепції показав, що є альтернатива для швейцарської торговельної інфраструктури, яка не потребує централізації та пропонує банкам вигідні переваги.
Нагадаємо, токенізовані продукти на блокчейні Ethereum уже випустили Європейський інвестиційний банк, Societe Generale і Santander.
