Ринок криптовалют приховує безліч нюансів, які легко залишити поза увагою. Наприклад, під час перевірки курсу біткоїна більшість користувачів просто шукає його в Google, не замислюючись про різницю в показниках. Але якщо ви глибше вивчаєте ринок або торгуєте, стає очевидним, що ціни на платформах відрізняються.
Чому відбувається розбіжність у цінах та як скористатися цим для пошуку найкращих умов? Відповіді чекають на вас нижче.
Основні причини відмінностей у цінах на криптовалюту
Початківцям такі розбіжності можуть здатися загадкою, але розуміння роботи крипторинку все пояснює. Розмір цінового розриву варіюється залежно від ліквідності платформи, регіонального попиту і зовнішньополітичних чинників.
На популярних біржах, таких як Binance і WhiteBIT, різниця зазвичай становить 0,1–0,2%. Однак в умовах нестабільності або високого попиту в окремих регіонах цей розрив може значно збільшитися.
Чому ціни на криптовалюту різняться?
1. Немає єдиної системи ціноутворення
Фіатні валюти регулюють центральні банки, а криптовалюти, навпаки, не мають централізованого контролю. У результаті на різних біржах одна криптовалюта може мати різну вартість.Кожна біржа діє окремо, з різною аудиторією і підходами до формування цін. Це особливо помітно для менш популярних токенів, де невідповідності між платформами можуть бути значними.
2. Обсяг угод і ліквідність
Біржі з високим обсягом торгів забезпечують точніші та стабільніші ціни завдяки великій кількості угод і своїй ліквідності. Навпаки, на менш активних біржах ціни можуть значно коливатися через вплив однієї великої транзакції.Для аналізу ринкової вартості криптовалют слід використовувати дані з великих платформ з високою активністю.
Рейтинг бірж за обсягом торгів за 24 години на 9 грудня 2024 року. Джерело: statista.com
3. Транзакційні витрати
Транзакційні комісії відіграють значну роль у формуванні цін на криптовалюту. Біржі встановлюють різні ставки на операції, і ці витрати неминуче відбиваються на ціні. На платформах з високими комісіями трейдери змушені враховувати їх у встановленні вартості активу.Крім того, комісії за виведення коштів обмежують можливості для арбітражу, роблячи його менш прибутковим. Це знижує тиск на зближення цін між платформами, зберігаючи їх відмінності.
Зверніть увагу: багато комісій не відображається відразу. Для розуміння повної вартості угоди потрібно попередньо переглянути ордер. Підсумкова сума, включно з усіма зборами, впливає на кінцеву ціну активу.
4. Ринки та локальні умови
Попит і пропозиція, разом із державним регулюванням, є ключовими факторами, що визначають ціни на криптовалюту. У різних країнах ці умови різняться, що позначається на цінах. У Південній Кореї криптовалюти мають високий попит, тоді як пропозиція на місцевих біржах залишається обмеженою.Платформи, що працюють у Південній Кореї, значною мірою ізольовані від зовнішнього ринку. Це пов'язано з жорсткими державними правилами регулювання криптовалют і контролем капіталу, що обмежує доступ для закордонних інвесторів.
На ринку Південної Кореї ціни на криптовалюту найчастіше вищі, ніж в інших країнах, хоча іноді трапляються й нижчі значення.
Цей феномен, відомий як «Кімчі-премія», може варіюватися від кількох відсотків до значних величин. Станом на грудень 2024 року рівень «Кімчі-премії» є мінімальним.
Також важливо зазначити, що на локальних ринках ціни на криптовалюту зазвичай вказують у національній валюті. Будь-які зміни її курсу порівняно з доларом США можуть викликати невідповідність між місцевими та світовими цінами.
5. Інфраструктура платформи і системи оновлення цін
Ціни на біржах залежать від технічних рішень, таких як алгоритми, що обробляють ордери на купівлю і продаж, системи миттєвого оновлення даних і серверна потужність платформи.Великі біржі з сучасними технологіями забезпечують практично миттєве оновлення цін у разі зміни ринкових умов. Наприклад, якщо на одній з платформ ціна біткоїна починає зростати, біржа з високошвидкісними системами швидше реагує на зміни, зберігаючи свої котирування ближче до ринкового рівня.
Менш просунуті або невеликі біржі часто стикаються із затримками в оновленні цін через обмеження їхніх технологій, що може призводити до запізнювання цін за високої волатильності ринку.
Більше цікавинок: Види ордерів на криптобіржах
Важливим фактором залишається і механізм обробки ордерів.
Під час спроби купити біткоїни біржа може розподілити ваш ордер між кількома продавцями, щоб знайти для вас оптимальну ціну. На менш складних платформах такий функціонал відсутній, що іноді призводить до трохи вищих витрат.
До того ж у моменти різкого збільшення трафіку, наприклад під час стрибка ціни біткоїна або значущих новин, повільні біржі можуть не справлятися з навантаженням, що посилює різницю в цінах порівняно з більшими платформами.
Як вигідно купити криптовалюту і заробити на цінових відмінностях
Для успішних угод з криптовалютами потрібно ефективно використовувати різницю цін між платформами. Ось як це зробити:
- моніторинг кількох бірж — ціни на криптовалюту можуть помітно відрізнятися залежно від обсягу торгів і ліквідності на біржі. Використовуйте сервіси порівняння цін, щоб знайти оптимальні умови для купівлі;
- розгляньте арбітраж — різниця в цінах дає змогу заробити. Наприклад, ви можете купити криптовалюту там, де вона дешевша, і продати там, де ціна вища. Південнокорейські біржі часто надають такі можливості. Але враховуйте комісії за транзакції, які можуть зменшити підсумковий прибуток;
- користуйтеся лімітними ордерами — щоб купити або продати криптовалюту за заздалегідь встановленою ціною. Це захистить вас від купівлі під час цінових стрибків або продажу на спаді, а також дасть повний контроль над угодами;
- аналізуйте ринкові тренди — волатильність крипторинку можна вигідно використовувати, якщо спостерігати за довгостроковими трендами. Це дає змогу передбачити можливі зміни цін і уникати спонтанних рішень, заснованих на короткострокових коливаннях.
Головне — бути уважним, оперативно помічати перспективні моменти та ухвалювати виважені рішення, аби ринкові зміни йшли вам на користь. Обов'язково проводьте свої власні дослідження. Матеріал не є фінансовою рекомендацією.
FAQ
- Чому на різних біржах ціни на криптовалюту відрізняються?
Ціни формуються під впливом ліквідності, обсягу торгів і попиту в регіоні. Оскільки біржі працюють незалежно, їхні ринкові умови часто відрізняються, створюючи цінові розбіжності.- Що таке «Кімчі-премія»?
Це різниця в цінах, за якої криптовалюти коштують дорожче на південнокорейських біржах через високий попит і обмежену пропозицію. У деяких випадках ціни можуть бути нижчими залежно від ринкової ситуації.- Які платформи використовувати для точного відстеження цін?
Для отримання вірогідної інформації використовуйте CoinMarketCap або CoinGecko. Ці платформи збирають дані з різних бірж і надають усереднені показники.Читайте далі: CoinMarketCap vs CoinGecko: який криптотрекер обрати?
- Як отримати вигоду з різниці цін?
Скористайтеся арбітражем: купуйте активи там, де вони дешевші, і продавайте там, де вони дорожчі. Не забудьте враховувати комісії, зважати на швидкість угод і ринкові умови для отримання максимального прибутку.
Анаіт Аветісян
Автор
Web3-райтер і крипто-HODLер за сумісництвом. Стежить за ринковими трендами та цікавиться новітніми технологіями.
