Криптопроєкти залучили понад $600 млн у вересні 2024 року
Статистика свідчить про те, що венчурні капіталісти, вийшовши з літніх канікул, сконцентрувалися на інвестуванні в DeFi, блокчейни та блокчейн-сервіси. Найбільшу кількість коштів отримали Celestia, Infinex, Drift Protocol і The Open Network.
Загалом стартапи зуміли залучити $668 млн від різних фондів. Але, з огляду на те, що сума деяких із раундів не була оголошена публічно, реальний обсяг вересневого фандрайзингу цілком може сягати $1 млрд!
У цьому огляді:
Також спробуємо поглянути на вересневий фандрайзинг під різними кутами: порахуємо розподіл інвестицій за юрисдикціями, раундами фінансування, сумою зібраних коштів тощо.
Наприклад, це спрацювало 2019 року для інвесторів у секторі GameFi, коли спостерігалася велика активність венчурних капіталістів у цьому напрямку. До того ж венчурний капітал є одночасно й індикатором високого потенціалу ніші в майбутньому, і тригером для її зростання. Цілком можна ставитися до цього, як до самоздійснюваного пророцтва.
Також можна згадати, як топові на сьогодні ігрові проєкти The Sandbox і Axie Infinity залучили великих інвесторів ще до публічного продажу токенів. Якби ви своєчасно дізналися про такий інтерес, то також мали б шанс на успіх.
The Sandbox залучили $1,86 млн у Pre-sale, $600 тисяч у Private і $2,5 млн у рамках нерозкритого раунду фінансування. Дата проведення перших двох — невідома, а останній відбувся 23 травня 2019 року.
Так, токен SAND тоді ще не був запущений: його не можна було ні купити, ні продати. Однак моніторинг навіть цієї активності міг би підштовхнути вас до купівлі токена на IEO (Initial Exchange Offering) або вже після лістингу на біржах.
Ба більше, якщо поглянути на фінансовий раунд Series B, що відбувся вже після TGE (події генерації токенів) 2-го листопада 2021 року, коли команда проєкту оголосила про залучення $93 млн. Цей день став відправною точкою походу «на Місяць»: ціна SAND збільшилася втричі.
Також на графіку легко помітити, що всі, хто здійснювали цю інвестицію не на підставі інформації про активність фондів, а лише на базі цінового руху, що відбувся, досі можуть перебувати в мінусі.
Якби в день анонсу Series A ви купили токен AXS на $100, ваш прибуток міг становити $2200.
Кошти було розподілено серед 10 категорій таким чином:
Лідером на сьогодні є категорія децентралізованих фінансів. Цікаво, що в серпні вона посідала друге місце, поступившись блокчейн-сервісам.Не виключено, що така динаміка викликана популярністю ейрдропів.
Блокчейн-інфраструктурні проєкти показали у вересні рекордно низьке значення фінансування, посідаючи лише 7-ме місце. Протягом усього літа-2024 ця категорія входила в топ-3.
Решта раундів фінансування були розподілені таким чином:
Порівняно з останнім місяцем літа, вересневі показники не є чимось новим. Найбільша кількість раундів серпня також перебувала в категорії від $3 до $10 млн, друге місце посіли раунди, яким вдалося залучити від $1 до 3 млн, а третє місце — від $10 до $20 млн.
У п'ятірці за кількістю проведених раундів фінансування перебувають Andreessen Horowitz (a16z) — 11, Animoca Brands — 7, Robot Ventures — 6, Hack VC — 4 і Aptos - 5. До десятки також увійшли Borderless Capital, Anagram Crypto, Framework Ventures, Solana Ventures і Folius Ventures.
Загальна сума зібраних коштів за весь час існування проєкту досягла $155 млн.
Запуск основної мережі Celestia відбувся 31 жовтня 2023 року. Менше ніж за рік блокчейн закріпив за собою статус лідера в ніші модульних блокчейнів. Однак, існують і інші рішення в цьому секторі: головними конкурентами Celestia є EigenDA від EigenLayer і Avail від Polygon.
Раніше в Celestia опублікували дорожню карту з масштабування свого блокчейну. Багато хто в спільноті сприйняв залучення $100 млн, як логічний крок реалізації RoadMap.
За словами засновника проєкту Кейна Ворвіка, традиційна VC-модель зміщує баланс справедливості між роздрібними та великими інвесторами в бік останніх. Вони часто «заходять» у проєкт першими, що, своєю чергою, приносить їм у рази більше прибутку, порівняно зі звичайними інвесторами.
Цікаво: «Що таке та як працюють інвестиційні DAO»
Продаж Patron NFT проходив протягом 4-х хвиль загальною тривалістю 14 днів. Серед інвесторів були як роздрібні учасники ринку, так і великі криптокомпанії, такі як Wintermute Ventures, Wormhole, а також CEO Solana Labs Анатолій Яковенко і дослідник Ethereum Foundation Тім Бейко.
У цьому огляді:
- криптопроєкти, які залучили найбільше інвестицій у вересні;
- наративи та криптовалютні сектори, які були найпопулярнішими серед VC за цей період;
- криптовалютні фонди, які були найактивнішими на венчурному ринку.
Також спробуємо поглянути на вересневий фандрайзинг під різними кутами: порахуємо розподіл інвестицій за юрисдикціями, раундами фінансування, сумою зібраних коштів тощо.
Навіщо проводити аналіз активності фондів?
Окрім вивчення whitepaper проєктів, пошуку можливостей для активності на ранніх стадіях розвитку платформ, аналізу торгівельних нотаток, аналіз фондів також є одним із найважливіших аспектів діяльності криптовалютного інвестора. За діями VC щодо проєктів, категорій або екосистем можна визначати їхній потенціал.
Наприклад, це спрацювало 2019 року для інвесторів у секторі GameFi, коли спостерігалася велика активність венчурних капіталістів у цьому напрямку. До того ж венчурний капітал є одночасно й індикатором високого потенціалу ніші в майбутньому, і тригером для її зростання. Цілком можна ставитися до цього, як до самоздійснюваного пророцтва.
Також можна згадати, як топові на сьогодні ігрові проєкти The Sandbox і Axie Infinity залучили великих інвесторів ще до публічного продажу токенів. Якби ви своєчасно дізналися про такий інтерес, то також мали б шанс на успіх.
The Sandbox залучили $1,86 млн у Pre-sale, $600 тисяч у Private і $2,5 млн у рамках нерозкритого раунду фінансування. Дата проведення перших двох — невідома, а останній відбувся 23 травня 2019 року.
Так, токен SAND тоді ще не був запущений: його не можна було ні купити, ні продати. Однак моніторинг навіть цієї активності міг би підштовхнути вас до купівлі токена на IEO (Initial Exchange Offering) або вже після лістингу на біржах.
Ба більше, якщо поглянути на фінансовий раунд Series B, що відбувся вже після TGE (події генерації токенів) 2-го листопада 2021 року, коли команда проєкту оголосила про залучення $93 млн. Цей день став відправною точкою походу «на Місяць»: ціна SAND збільшилася втричі.
Також на графіку легко помітити, що всі, хто здійснювали цю інвестицію не на підставі інформації про активність фондів, а лише на базі цінового руху, що відбувся, досі можуть перебувати в мінусі.
Після анонсу раунду Series B, вартість токена SAND короткостроково впала, а потім зросла втричі. Джерело: tradingview.com
Axie Infinity залучили $1,5 млн унаслідок Seed-раунду фінансування 7 листопада 2019 року і $7,5 млн — у Series A 11 травня 2021 року. На момент останнього вже було проведено IEO і токен AXS торгувався на найбільших криптовалютних біржах.
Якби в день анонсу Series A ви купили токен AXS на $100, ваш прибуток міг становити $2200.
Після анонсу раунду Series A, вартість токена AXS короткостроково впала на 75%, а потім зросла у 22 рази. Джерело: tradingview.com
Зрозуміло, що підвищена активність криптовалютних фондів не гарантує зростання токена або екосистеми. Однак ретельний моніторинг подібної діяльності збільшує шанси інвестора опинитися в потрібний час у потрібному місці.
Фандрайзинг у вересні: загальний стан
Згідно з даними аналітичної платформи CryptoRank, з 1-го до 30 вересня було залучено $668 млн. Загалом було проведено 107 раундів фінансування, з яких 69 розкрили суму інвестування, а решта — ні.
Кошти було розподілено серед 10 категорій таким чином:
- DeFi (децентралізовані фінанси) — $172,7 млн. Сектор представлений рішеннями забезпечення стейкінгу, протоколами взаємодії між різними мережами, платформами для створення dApps та іншими продуктами в галузі криптофінансів.
- Блокчейни — $164,7 млн. Проєкти, що створюють нові або нарощують уже наявні децентралізовані мережі: L1-, L2-, L3-блокчейни.
- Блокчейн-сервіси — $145,04 млн. Продукти, засновані на роботі в блокчейні: ШІ-рішення, аналітичні вебплатформи, криптогаманці, інструменти безпеки тощо.
- GameFi (децентралізовані ігри) — $80,35 млн. Ігри, створені на блокчейні або ті, що взаємодіють із ним. Сюди відносяться такі напрямки як Play-to-Earn, Learn-to-Earn та інші X-to-Earn застосунки.
- SocialFi — $55 млн. Децентралізовані соціальні мережі web 3.0, які забезпечують свободу слова і відсутність цензури. Для реєстрації, зазвичай, необхідний тільки криптовалютний гаманець.
- CeFi (централізовані фінанси) — $18,8 млн. Централізовані проєкти всередині криптоіндустрії. Найбільш представлені тут криптовалютні біржі.
- Блокчейн-інфраструктура — $14,64 млн. Проєкти, спрямовані на розробку блокчейн-рішень і створення продуктів, що поліпшують взаємодію користувача в мережі.
- NFT — $8 млн. Застосунки, що поліпшують досвід взаємодії з індустрією NFT: NFT-колекції, NFT-маркетплейси, технічні рішення для створення NFT тощо.
- Стейблкоїни — $6 млн. Криптовалютні токени, забезпечені відповідною кількістю традиційних активів (золота, долара або іншої криптовалюти) і рішеннями, необхідними для їхнього повного функціонування.
- Currency — $3 млн. Проєкти, головна цінність яких полягає в забезпеченні криптотранзакцій, зокрема переказів та оплати товарів/послуг.
Лідером на сьогодні є категорія децентралізованих фінансів. Цікаво, що в серпні вона посідала друге місце, поступившись блокчейн-сервісам.Не виключено, що така динаміка викликана популярністю ейрдропів.
Блокчейн-інфраструктурні проєкти показали у вересні рекордно низьке значення фінансування, посідаючи лише 7-ме місце. Протягом усього літа-2024 ця категорія входила в топ-3.
Розподіл вересневого фінансування за категоріями. Джерело: cryptorank.io
Серед усіх фінансових раундів вересня, розмір лише двох із них перевищив $50 млн: йдеться про проєкти Celestia та Infinex. Наприклад, минулого місяця таких раундів було 5.
Решта раундів фінансування були розподілені таким чином:
- $20-$50 млн — 6;
- $10-$20 млн — 6;
- $3-$10 млн — 32;
- $1-3$ млн — 19;
- менше ніж $1 млн — 4.
Порівняно з останнім місяцем літа, вересневі показники не є чимось новим. Найбільша кількість раундів серпня також перебувала в категорії від $3 до $10 млн, друге місце посіли раунди, яким вдалося залучити від $1 до 3 млн, а третє місце — від $10 до $20 млн.
У п'ятірці за кількістю проведених раундів фінансування перебувають Andreessen Horowitz (a16z) — 11, Animoca Brands — 7, Robot Ventures — 6, Hack VC — 4 і Aptos - 5. До десятки також увійшли Borderless Capital, Anagram Crypto, Framework Ventures, Solana Ventures і Folius Ventures.
Розподіл інвестиційних раундів за фондами у вересні 2024 року. Джерело: cryptorank.io
Лідер списку — Andreessen Horowitz — з 11 своїх раундів фінансування в 5 випадках вибирав блокчейн-сервіси, у 3 — GameFi, у 2 — блокчейн-інфраструктуру і в 1 — DeFi.
Celestia Foundation отримала фінансування в розмірі $100 млн
23 вересня 2024 року Celestia Foundation (команда, що стоїть за модульним блокчейном Celestia) залучила $100 млн у межах свого 4-го раунду фінансування. До списку VC увійшли Bain Capital Crypto, а також Robot Ventures, 1kx, Syncracy Capital і Placeholder Ventures.
Загальна сума зібраних коштів за весь час існування проєкту досягла $155 млн.
Статистика фінансування Celestia. Джерело: cryptorank.io
На цьому тлі нативний токен мережі TIA виріс більш ніж на 30%. Нагадаємо, що цього року ейрдроп TIA став одним із наймасштабніших: токени отримали 580 тисяч користувачів. Ба більше, стейкери TIA також можуть отримати винагороди від екосистемних проєктів, на кшталт Movement Labs, Eclipse або Hyperlane.
Запуск основної мережі Celestia відбувся 31 жовтня 2023 року. Менше ніж за рік блокчейн закріпив за собою статус лідера в ніші модульних блокчейнів. Однак, існують і інші рішення в цьому секторі: головними конкурентами Celestia є EigenDA від EigenLayer і Avail від Polygon.
Раніше в Celestia опублікували дорожню карту з масштабування свого блокчейну. Багато хто в спільноті сприйняв залучення $100 млн, як логічний крок реалізації RoadMap.
Технічний RoadMap Celestia. Джерело: celestia.org
Фінальна мета розробників — забезпечити масштабованість блоків блокчейну Celestia до 1 Гб. За словами команди, такий обсяг прискорить процес обробки транзакцій і навіть зможе дозволити конкурувати з традиційними інструментами, на кшталт Visa з її 24 тисячами транзакцій на секунду.
Infinex залучила $65 млн за допомогою продажу Patron NFT
DeFi-платформа Infinex зібрала $65 млн за допомогою нетривіального рішення — продажу Patron NFT. Ця модель нагадує продаж токенів через ICO, однак на відміну від токенсейлу, користувачі купують не нативний токен, а невзаємозамінний NFT.
За словами засновника проєкту Кейна Ворвіка, традиційна VC-модель зміщує баланс справедливості між роздрібними та великими інвесторами в бік останніх. Вони часто «заходять» у проєкт першими, що, своєю чергою, приносить їм у рази більше прибутку, порівняно зі звичайними інвесторами.
Цікаво: «Що таке та як працюють інвестиційні DAO»
Продаж Patron NFT проходив протягом 4-х хвиль загальною тривалістю 14 днів. Серед інвесторів були як роздрібні учасники ринку, так і великі криптокомпанії, такі як Wintermute Ventures, Wormhole, а також CEO Solana Labs Анатолій Яковенко і дослідник Ethereum Foundation Тім Бейко.
Drift Protocol залучив $25 млн для поліпшення трейдингу в DeFi
Деривативна DeFi-платформа Drift Protocol залучила $25 млн у рамках раунду фінансування Series B, організованого Tier-1 фондом Multicoin Capital. Також у раунді брали участь Blockchain Capital, Folius Ventures, Maelstrom і Primitive.
Drift Protocol побудований на блокчейні Solana. Деривативна платформа пропонує широкий список котирувань для торгівлі, а також можливість укладати кросмаржинальні угоди. За словами представників Multicoin Capital, Drift не обмежений тільки торгівлею, він може стати «superapp».
На Drift може бути побудований будь-який похідний інструмент DeFi. Це зі свого боку дає змогу трейдерам забезпечувати свої позиції за криптовалютами, форексом, ринками прогнозів або товарами, використовуючи тільки Drift.
На момент написання статті, Drift посідає 4-е місце серед DeFi-платформ деривативної торгівлі. TVL проєкту становить $385 млн, поступаючись GMX, Hyperliquid і Jupiter.
Найбільша активність венчурного капіталу у вересні припала на США: 215 криптовалютних фондів, зареєстрованих у цій юрисдикції, із загальною сумою інвестованих коштів $97,8 млн.
А якщо ви хочете першим прочитати наш наступний жовтневий VC-Recap, підписуйтесь на Telegram, щоб точно нічого не пропустити!
На Drift може бути побудований будь-який похідний інструмент DeFi. Це зі свого боку дає змогу трейдерам забезпечувати свої позиції за криптовалютами, форексом, ринками прогнозів або товарами, використовуючи тільки Drift.
На момент написання статті, Drift посідає 4-е місце серед DeFi-платформ деривативної торгівлі. TVL проєкту становить $385 млн, поступаючись GMX, Hyperliquid і Jupiter.
Drift у рейтингу найкращих DeFi деривативних платформ за TVL. Джерело: defillama.com
Управління проєктом лежить у руках DAO (децентралізованої автономної організації), і реалізується за допомогою токена DRIFT. Вартість останнього відреагувала на новину про фандрайзинг нейтрально (+7,6%).
Висновок
Крім іншого, на увагу криптанів заслуговують фандрайзингові раунди Tune.FM ($50 млн), Huma Finance ($38 млн), а також Balance ($30 млн). Фінансування також отримав блокчейн The Open Network, підтримуваний Telegram: інвестування очолив Tier-3 фонд Foresight Ventures, а загальна сума залучених коштів склала $30 млн.
Найбільша активність венчурного капіталу у вересні припала на США: 215 криптовалютних фондів, зареєстрованих у цій юрисдикції, із загальною сумою інвестованих коштів $97,8 млн.
Найактивніші криптовалютні юрисдикції. Джерело: cryptorank.io
З приходом осені, більша частина керівників VC повертаються до своїх офісів після літньої відпустки. Можливо, зараз ми перебуваємо на етапі зародження нового інтересу фондів до крипторинку. Подивимося, що на нас чекає в жовтні.
А якщо ви хочете першим прочитати наш наступний жовтневий VC-Recap, підписуйтесь на Telegram, щоб точно нічого не пропустити!
