Стратегія DCA простими словами

icon FOR
Фото - Стратегія DCA простими словами
Існують десятки стратегій інвестування. Вони відрізняються за горизонтом інвестування, співвідношенням потенційної прибутковості до ризику, підходом до управління капіталом та іншими параметрами. Але далеко не всі з них можна застосувати до крипторинку. Розповідаємо про DCA — стратегію, що легко реалізується для волатильних активів.

Що таке DCA?

DCA (Dollar Cost Averaging) – це стратегія інвестування, згідно з якою один і той самий актив купується через однаковий інтервал часу на фіксовану суму, незалежно від його поточної ціни.

Наприклад, ви володієте капіталом у $1000 і плануєте інвестувати його в біткоїн.

Можна зайти на спотовий ринок і купити BTC на всю суму відразу. Прямих ризиків у цьому немає, крім одного, але доволі істотного: якщо ціна активу впаде, то ваш збиток за цією позицією буде максимальним з можливих. Використовуючи стратегію DCA, ви купуватимете цю саму монету, але на $100 щомісяця протягом 10 місяців. У цьому разі якщо ціна активу падатиме, то кількість придбаного активу буде вищою (очевидно, що купувати дешевше — вигідніше), а отже, і потенційний прибуток буде більшим.

Суми та періодичність покупок у цій стратегії умовні і можуть варіюватися як завгодно: раз на тиждень на $20 або раз на місяць на $50. Головне — купувати за будь-яких умов, незважаючи на те, що ціна зростає чи падає. 

Індекс страху та жадібності плюс DCA

Хоча DCA і є універсальною стратегією, її можна модифікувати під різні завдання. Наприклад, для довгострокових покупок криптовалют з першої п'ятірки рейтингу за капіталізацією існує багаторівнева DCA — комбінація DCA та індексу страху й жадібності
Під час її реалізації періодичність і розмір входу в ринок визначається не календарними відрізками, а зміною ринкових настроїв. 

Ця стратегія може мати такий вигляд:
  • купівля на $150 за показників індексу від 0 до 25;
  • купівля на $100, якщо індекс становить від 26 до 46;
  • купівля на $75 у нейтральний період;
  • купівля на $50 при значеннях від 55 до 75;
  • купівля на $10, коли на ринку панує екстремальна жадібність (від 76 до 100). 

Також можна використовувати варіант DCA з частковим продажем. У цьому разі в періоди екстремальної жадібності на ринку інвестор, замість купівлі, продає невелику частину свого стека (не більше 5% від загальної кількості монет).

Який із цих варіантів вигідніший? Вибирати вам. Зокрема, шляхом експериментів.

Переваги та недоліки DCA

До очевидних переваг стратегії можна віднести:

  1. Зниження ризику інвестора. Ви не купуєте весь актив відразу за потенційно високою ціною.
  2. Економія часу. Вам не потрібно постійно моніторити ринок, щоб "зловити дно».
  3. Підходить для початківців. Стратегія не вимагає знань технічного або фундаментального аналізу та розуміння законів ринку. Це простий спосіб почати інвестувати навіть для тих, хто робить перші кроки в криптосвіті.

Якщо все так добре і просто, то чому цю стратегію не використовують усі інвестори? Є дві причини, які вважаються недоліками DCA:

  1. Неможливо отримати максимальний прибуток від інвестиції. Використовуючи DCA, ви ризикуєте зіткнутися з FOMO, спостерігаючи, як хтось купує дешевше на самому дні та продає все на піку за найкращою ціною.
  2. Ця стратегія любить терпеливих. Швидкого прибутку очікувати не варто. Доцільно використовувати DCA лише для надійних активів, що мають міцний позитивний бекграунд.

Пам'ятайте, що DCA, як і будь-яка інша стратегія, не гарантує прибутку. Однак це перевірений часом інструмент для зниження ризиків та оптимізації інвестування в довгостроковій перспективі.Принцип DCA часто використовують для вкладень у висококапіталізовані акції (Apple, Microsoft, Amazon тощо). Крім того, аналогічний підхід використовується для пенсійних накопичень і ощадних рахунків.