Як і для чого MicroStrategy купує Bitcoin
Понад два з половиною роки компанія MicroStrategy активно вкладає в Bitcoin. Така інвестиційна політика дала їй змогу стати найбільшим власником Bitcoin у світі.
У 2020 році MicroStrategy стала першою публічною компанією, яка купила Bitcoin. Відтоді вона є найбільшим холдером першої криптовалюти та має на своєму балансі 140 000 монет на суму понад $4,17 млрд. Агресивні інвестиції MicroStrategy змусили багатьох інституціональних інвесторів звернути увагу на сектор криптовалют. Згодом технологічні гіганти, як Tesla Ілона Маска і Square Джека Дорсі, також заявили про купівлю Bitcoin
Про Майкла Сейлора і MicroStrategy
У 1989 році Майкл Сейлор і Санджу Бансал заснували MicroStrategy — компанію, яка працює над розробкою програмного забезпечення для аналізу зовнішніх та внутрішніх даних з метою ухвалення бізнес-рішень. Компанія доволі швидко розвивалася і 1998 року стала публічною, її акції почали торгуватися на біржі. З 20 квітня 1999 року акції MicroStrategy показують стрімке зростання (+4500%).
Однак у 2000 році Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) звинуватила MicroStrategy у завищуванні показників прибутку за останні два роки. Зрештою компанія виплатила штраф у розмірі $11 млн, а акції впали на понад 95%. Проте MicroStrategy залишається лідером у своїй галузі та продовжує розробляти нові продукти.
Зростання акцій MicroStrategy. Джерело: TradingView
У 2020 році Майкл Сейлор вирішив перевести частину резервів скарбниці MicroStrategy у Bitcoin. Тож компанія здійснила першу купівлю криптовалюти: 21 454 BTC за $250 млн. Середня ціна однієї монети становила $11 652.
«Політика дешевих грошей», що проводилася центральними банками для стимуляції економіки під час пандемії, призвела до сильного збільшення грошової маси. У майбутньому це спричинить високий рівень інфляції. Тому, за словами Сейлора, купівля Bitcoin була прагненням захиститися від ризиків девальвації фіатних валют.
Це вкладення передає нашу віру в те, що біткоїн, як найпопулярніша криптовалюта у світі, є надійним засобом збереження вартості та привабливим інвестиційним активом. Його довгостроковий потенціал вищий, ніж у фіатних грошей, — зазначав Майкл Сейлор
Крім того, Майкл Сейлор неодноразово заявляв, що Bitcoin — це революційна нова технологія, як Facebook або Google, але у «світі грошей». Цифрова трансформація активів просувається дуже швидко і, за словами Сейлора, майбутнє за мобільними цифровими гаманцями. А їх повсюдне використання буде впровадженням надійних цифрових активів, включно з Bitcoin.
Також Майкл Сейлор вважає, що Bitcoin — це новий резервний актив, у який невдовзі й інші компанії переведуть частину своїх коштів. До того ж у довгостроковій перспективі дохідність від інвестицій у Bitcoin буде набагато вищою, ніж в інші активи.
Зрештою MicroStrategy запустила стратегію купівлі Bitcoin і протягом 2020 року придбала криптовалюти на суму $1,125 млрд.
Купівля Bitcoin у 2020 році
- 11 серпня 2020 року: купівля 21 454 BTC за $250 млн. Середня ціна — $11 652. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 14 вересня 2020 року: купівля 16 796 BTC за $175 млн. Середня ціна — $10 419. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 4 грудня 2020 року: купівля 2574 BTC за $50 млн. Середня ціна — $19 427. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 21 грудня 2020 року: купівля 29 646 BTC за $650 млн. Середня ціна — $21 925. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
Інвестиції MicroStrategy у Bitcoin зацікавили всю криптоіндустрію, а кожна нова купівля висвітлювалася на перших шпальтах ЗМІ. Безліч великих інституціональних інвесторів почала обговорювати криптовалюти, що зрештою залучило у галузь великий капітал.
Станом на 30 грудня 2020 року під управлінням приватних та публічних компаній, а також орієнтованих на криптовалюти фондів було зосереджено 1,151 млн BTC на загальну суму понад $32,4 млрд.
Компанії, що інвестували у Bitcoin. Дані на 30 грудня 2020 року. Джерело: bitcointreasuries.net
Акції компанії починають стрімко зростати. 8 січня 2020 року фінансовий конгломерат Morgan Stanley купує 11,9% акцій MicroStrategy.
Від моменту першої купівлі Bitcoin і до 9 лютого 2021 року акції MicroStrategy зросли на 900%. А Bitcoin почав свій історичний булран і за той самий період зріс на 320%.
Зростання акцій MicroStrategy і Bitcoin. Джерело: TradingView
На початку 2021 року ринок сколихнула новина, що компанія Tesla Ілона Маска долучилася до інвестицій у Bitcoin, купивши монет на $1,5 млрд. А Майкл Сейлор заявляв, що інвестиції у Bitcoin є привабливішими, ніж в Apple і Facebook:
Я вкладав у все поспіль. Я був раннім інвестором Apple, Facebook, Amazon, Google, OpenTable, eBay та PayPal. І підняв величезні гроші. Я збільшив капітал у десять, двадцять разів. І хочу сказати, що інвестиції в біткоїн мають набагато привабливіший вигляд
Весь 2021 рік компанія активно купувала Bitcoin не тільки власним коштом, а й випускаючи боргові папери, прибуток від яких спрямовувала на купівлю криптовалюти. І от цікавий момент: забезпеченням облігацій стали активи компанії, зокрема й Bitcoin.
Компанія здійснила кілька великих купівель на вершині ринку, майже за максимальною ціною: 5 квітня MicroStrategy придбала 253 BTC за ціною $59 339, а 29 листопада — 7002 BTC за ціною $59 187. Водночас, коли в середині 2021 року Bitcoin втратив понад 50% вартості, Сейлор заявляв, що вони готові терпіти будь-яке просідання і не збираються продавати криптовалюту.
Купівля Bitcoin у 2021 році
- 22 січня 2021 року: купівля 314 BTC за $10 млн. Середня ціна — $31 808. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 2 лютого 2021 року: купівля 295 BTC за $10 млн. Середня ціна — $33 810. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 24 лютого 2021 року: купівля 19 452 BTC за $1,026 млрд. Середня ціна — $52 765. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 1 березня 2021 року: купівля 328 BTC за $15 млн. Середня ціна — $45 710. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 5 березня 2021 року: купівля 205 BTC за $10 млн. Середня ціна — $48 888. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 12 березня 2021 року: купівля 262 BTC за $15 млн. Середня ціна — $57 146. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 5 квітня 2021 року: купівля 253 BTC за $15 млн. Середня ціна — $59 339. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 13 травня 2021 року: купівля 271 BTC за $15 млн. Середня ціна — $55 387. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 18 травня 2021 року: купівля 229 BTC за $10 млн. Середня ціна — $43 663. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 21 червня 2021 року: купівля 13 005 BTC за $489 млн. Середня ціна — $37 617. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 24 серпня 2021 року: купівля 3907 BTC за $177 млн. Середня ціна — $45 294. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 13 вересня 2021 року: купівля 5050 BTC за $242,9 млн. Середня ціна — $48 099. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 29 листопада 2021 року: купівля 7002 BTC за $414,4 млн. Середня ціна — $59 187. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 9 грудня 2021 року: купівля 1434 BTC за $82,4 млн. Середня ціна — $57 477. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 30 грудня 2021 року: купівля 1914 BTC за $94,2 млн. Середня ціна — $49 229. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
Весь 2022 рік на ринку криптовалют спостерігався ведмежий тренд. Bitcoin втрачав 78% своєї вартості, і на тлі кожного нового зниження криптовалюти падали й акції MicroStrategy. Але, попри це, Майкл Сейлор продовжив купувати Bitcoin і в кожному інтерв’ю заявляв про його переваги:
Біткоїн — найнадійніша річ у дуже нестабільному світі. Він надійніший за інші 19 000 криптовалют, за будь-які акції, за власність у будь-якій точці світу
8 серпня 2022 року Сейлор залишив пост CEO MicroStrategy і став виконавчим головою. За його словами, таке рішення надасть змогу ефективніше займатися Bitcoin-напрямом.
Купівля Bitcoin у 2022 році
- 1 лютого 2022 року: купівля 660 BTC за $25 млн. Середня ціна — $37 865. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 5 квітня 2022 року: купівля 4167 BTC за $190,5 млн. Середня ціна — $45 714. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 29 червня 2022 року: купівля 480 BTC за $10 млн. Середня ціна — $20 817. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 20 вересня 2022 року: купівля 301 BTC за $6 млн. Середня ціна — $19 851. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 21 грудня 2022 року: купівля 2395 BTC за $42,8 млн. Середня ціна — $17 871. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 22 грудня 2022 року: продаж 704 BTC за $11,8 млн. Середня ціна — $16 761. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 24 грудня 2022 року: купівля 810 BTC за $13,6 млн. Середня ціна — $16 845. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
На початку 2023 року MicroStrategy здійснила ще 2 купівлі BTC, придбавши загалом 7500 BTC на суму $179,3 млн.
Купівля Bitcoin у 2023 році
- 23 березня 2023 року: купівля 6455 BTC за $150 млн. Середня ціна — $23 238. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
- 5 квітня 2023 року: купівля 1045 BTC за $29,3 млн. Середня ціна — $28 016. Twitter/Form K-8 (sec.gov)
Наразі компанія MicroStrategy є власницею 140 000 BTC на суму понад $4,17 млрд. Середня вартість однієї монети становить $29 803.
Графік усіх купівель Bitcoin
Графік усіх купівель та продажів Bitcoin компанією MicroStrategy
Компанія рішуче продемонструвала, що не планує відходити від своєї стратегії накопичення Bitcoin навіть під час ведмежого ринку. Хоча багато хто й критикує Сейлора, він заявляє, що MicroStrategy й далі накопичуватиме криптовалюту, не плануючи її продавати:
Біткоїн переживе всіх нас, тож його не можна зараховувати до фінансових бульбашок. Його можна купувати невеликими обсягами упродовж тривалого часу. Ви можете зберігати криптовалюту все своє життя та передати її наступним поколінням
