Інвестиції у цифрові активи: що рухає сімейними офісами?
Згідно з дослідженням банку Goldman Sachs, сімейні офіси в різних країнах збільшили інвестиції в цифрові активи, починаючи від криптовалют і стейблкоїнів, закінчуючи акціями відповідних фондів.
Що таке сімейні офіси?
Це приватні організації з управління фінансовою діяльністю заможних людей чи сімей. Їхня мета – надати рішення на вимоги всіх учасників (інвестування, сплата податків, благодійність тощо), але найчастіше вони займаються збереженням та примноженням наявних заощаджень завдяки довгостроковим вкладенням.
Для цього вони мають спеціалізовані команди, до складу яких входять фінансові консультанти, менеджери, юристи та інші не менш важливі фахівці. Самі офіси також відрізняються за розмірами, структурою та набором можливих послуг. Наприклад, вони можуть обслуговувати лише одну сім’ю протягом багатьох років без обмежень. Або кілька сімей, але при цьому займатися лише трейдингом.
Чому саме цифрові активи?
Через новий етап технологічного прогресу, що включає штучний інтелект і криптовалюти, багато сімейних офісів збільшили інвестування в подібні проєкти, незважаючи на всі ризики і глобальні потрясіння у світі. І хоча їхня кількість здається невеликою (32% від загальної), зважаючи на консервативність традиційних інвесторів, це доволі непоганий показник.
Якщо розглядати мотивацію більш локально, то 19% опитаних упевнені в майбутньому блокчейн-технологій. Інші варіанти відповідей (диверсифікація ризиків, використання DeFi, спекуляції, зберігання вартості, Web3) набрали приблизно однакову кількість відсотків. У цьому опитуванні інвестори могли обирати до трьох відповідей. Найчастіша відповідь «немає певних мотивів» набрала 68%. Це може означати, що учасники опитування просто не хочуть розкривати таку інформацію або мають інші причини придбання цифрових активів (фінансування стартапів, пасивний дохід, участь в управлінні).
Мотивація для інвестування сімейних офісів у цифрові активи. Джерело: офіційний звіт Goldman Sachs
А конкретно криптовалюти?
Протягом двох років сімейні офіси змінили свої позиції щодо крипти: у глобальному масштабі відсоток тих, хто інвестує, зріс до 26%, а тих, хто не зацікавлений, – до 62%. Здебільшого це сталося завдяки зменшенню вчетверо категорії тих, хто сумнівається.
Думки щодо криптовалют, схоже, кристалізувалися: дедалі більша частина сімейних офісів тепер інвестує у криптовалюти, але частка тих, хто не інвестує та не зацікавлений в інвестиціях у майбутньому, зросла ще більше© офіційний звіт Goldman Sachs
Ситуація стає цікавішою після розподілення даних по регіонах. Континентальна Америка продемонструвала невелике зростання кількості як інвесторів, так і незацікавлених. Схожа картина і в EMEA (Європа, Близький Схід, Африка), де спостерігається рекордна байдужість (79%). А от в Азійсько-Тихоокеанському регіоні ситуація стала у кілька разів кращою: відсоток інвесторів збільшився майже в чотири рази (до 30%).
Відсоток сімейних офісів, які інвестували у криптовалюти. Джерело: офіційний звіт Goldman Sachs
