Стейблкоїн FDUSD. Повний огляд
First Digital USD (FDUSD) - це доларовий стейблкоїн, запущений влітку 2023-го року гонконзькою компанією First Digital Limited.
Всього за 5 місяців FDUSD досяг ринкової капіталізації в $682 млн, випередивши такі популярні стабільні монети, як FRAX, USDP, PAXG тощо. Об’єми торгів у торгових парах із FDUSD продовжують зростати, а деякі біржі пропонують знижені комісії при торгівлі цим стейблкоїном.
Хто стоїть за стейблкоїном FDUSD
Емітентом FDUSD є дочірня компанія First Digital Limited, а саме FD121 Limited. Згідно з інформацією аналітичного ресурсу Crunchbase, компанія First Digital Trust залучила 25 млн фінансування та є кастодіаном стейблкоїну (тобто суб’єктом, що забезпечує зберігання резервів активу).
Головними інвесторами стали фонди Nogle Capital Management, Nogle та Kenetic. Зважаючи на те, що емітентом активу є компанія з гонконзькою ліцензією, більша частина резервів First Digital USD повинна зберігатись у азійських банках. Сам стейблкоїн було запущено у перший же день після прийняття Гонконгом нового криптовалютного законодавства.
100% забезпечення FDUSD складають фіатні активи на сегрегованих рахунках. Це тип рахунків, у яких різні суб’єкти відповідають за різні функції: низка провайдерів займається переказами, інші — зберіганням, аудитом, перевірками тощо. Це покращує показник децентралізації, бо управління активом розподілено між певною кількістю учасників.
Характеристики та особливості FDUSD
Зараз стейблкоїн FDUSD функціонує в криптовалютних мережах Ethereum та BNB Chain, але в майбутньому команда анонсувала значне розширення доступних блокчейнів. Аудит смартконтракту на Ethereum було проведено компанією PeckShield.
Звіти про резерви та атестацію FDUSD щомісяця публікуються на офіційному сайті. Такий аудит проводиться доволі довго, тому затримка в публікації складає 60 днів (тобто станом на листопад останній аудит опубліковано за вересень).
За цими аудитами можна відслідкувати зміни стану резервів FDUSD. В липні ця сума складала $20 млн, у серпні — $383 млн, а у вересні — $407 млн. Зважаючи на стовідсоткове забезпечення стейблкоїна, майже завжди об’єм забезпечення відповідає ринковій капіталізації активу.
Пряме придбання стейблкоїна FDUSD через компанію доступне лише обраним користувачам, які стануть клієнтами First Digital Labs та пройдуть усі перевірки, включно з протоколами боротьби з тероризмом та відмиванням коштів. Роздрібні інвестори та звичайні трейдери можуть придбати актив на вторинному ринку, наприклад на криптовалютних біржах. Погасити FDUSD (тобто ліквідувати частково або повністю наявну кількість стейблкоїнів, здобувши забезпечення у вигляді фіатного USD) можуть також лише клієнти First Digital Labs.
Ринкові дані токена FDUSD
На момент написання статті, згідно аналітичного ресурсу Coingecko, стейблкоїн FDUSD має наступні ринкові характеристики:
- ціна активу — $1;
- ринкова капіталізація — $682 млн;
- монет в обігу — 682 млн;
- максимальна емісія — не обмежена;
- середньодобовий обсяг торгів — $225 млн;
- кількість холдерів — 1000.
Зараз стейблкоїн FDUSD розгорнутий у криптовалютних мережах Ethereum та BNB Chain. За даними інформаційних ресурсів Etherscan та BSCScan, більшість монет знаходиться в ліквідності торгових пар на централізованих біржах, таких як Binance, Gate, Bingx тощо. Також на цих платформах можна придбати FDUSD за фіатну валюту та інші токени.
Переваги та недоліки FDUSD
До основних переваг стейблкоїна FDUSD належать:
- стовідсоткове забезпечення фіатними активами, фінансовими контрактами та облігаціями;
- якісна децентралізованість через використання сегрегованих рахунків;
- швидке та динамічне зростання клієнтської бази, капіталізації та об’ємів торгів;
- ефективність при транскордонних операціях, розрахунках за товари та послуги, можливість використання у сфері DeFi;
- знижені комісії на біржах.
Водночас актив має низку ризиків та недоліків, серед яких:
- можливі проблеми з регулюванням FDUSD за межами Гонконгу;
- ризик знецінення або відв’язки курсу активу під час аномальних ринкових ситуацій або подій;
- ризики, пов’язані з кібербезпекою та хакерськими атаками. Аудит смартконтракту не гарантує безпеку коштів безпосередньо на DEX;
- залежність активу від компанії First Digital Labs. Хоча сегрегація рахунків гарно децентралізує сферу управління активом, вирішальний вплив на FDUSD має емітент та його робота із забезпеченням, тому компанія має величезний вплив на стейблкоїн.
Зв’язок FDUSD та біржі Binance
На початку серпня 2023 року криптовалютна біржа Binance розгорнула на власній платформі торгові пари BTC/FDUSD і ETH/FDUSD без стягування комісії за торги. Тому користувачі швидко перемкнули увагу на новий стейблкоїн, віддаючи йому перевагу замість USDT та USDC.Також криптобіржа сповістила, що припинить підтримувати власний стейблкоїн BUSD із 2024-го року, емітентом якого є компанія Paxos. Binance випустила офіційну рекомендацію щодо конвертації активів BUSD у FDUSD.
Цікаво, що на момент написання статті середньодобовий об’єм торгів у парі BTC/FDUSD на Binance складає $2 млрд, а загальний об’єм торгів активом, за даними CoinGecko та CoinMarketCap — всього $225 млн. Це означає, що аналітичні сайти не враховують об’єм торгів торгових пар із FDUSD на Binance, що доволі дивно.
Резюме
FDUSD — цікавий та швидкозростаючий стейблкоїн, що набув вибухової популярності за останні декілька місяців. Головною перевагою над USDT та USDC наразі є відсутність комісій за торги на деяких платформах. Утримання FDUSD є ще одним прикладом хеджування ризиків при зберіганні стейблкоїнів.
