Goldman Sachs готується штурмувати ринок криптоактивів
Goldman Sachs прагне зміцнити свої позиції у сфері цифрових активів. У нещодавньому інтерв'ю Метью Макдермотт, голова відділу цифрових активів банківського гіганта, розповів про стратегію компанії в галузі криптовалют, токенізацію та важливість регуляторної ясності для розвитку ринку в 2025 році.
Метью Макдермотт (Goldman Sachs).Джерело: YouTube
Goldman Sachs: рух до ринку без SAB 121
Макдермотт акцентував на значущості змін у регуляторному середовищі. Особливо це стосується ймовірного скасування SAB 121 — скандального правила SEC, яке ускладнювало банкам можливість тримати криптовалюти на своїх балансах.
Ми бачили винятки, і цей тренд відображає щораз вищий інтерес інституціоналів до виходу на ринок криптовалютзазначив він.
У міру усунення нормативно-правових бар'єрів Goldman Sachs планує розширити свої пропозиції, зокрема в напрямі спотових ETF на Bitcoin і похідних інструментів для альткоїнів.
Goldman Sachs непогано резонує з криптовалютами. Джерело: Reddit
Токенізація: основа інституційного впровадження
Токенізація залишається одним із пріоритетних напрямів для Goldman Sachs. У 2022 році банк запустив платформу цифрових активів, націлену на трансформацію інфраструктури фінансового ринку.
Одним з основоположних аспектів нашого бізнесу є вивчення того, як технології можуть змінити функціонування фінансового ринкузазначив Макдермотт.
Токенізуючи такі активи, як фонди грошового ринку і нерухомість, банк прагне підвищити ліквідність і ефективність операцій.
Goldman Sachs також активно розвиває партнерства в цій галузі.
Ми беремо участь у випробуваннях Європейського центрального банку (ЄЦБ) і нещодавно провели випуск для Європейського інвестиційного банку (EIB)розповів Макдермотт.
Ці проєкти демонструють можливості блокчейну, що дають змогу фіналізувати угоди протягом кількох хвилин.
Рішення виділити платформу цифрових активів Goldman в окрему структуру увиразнює прагнення банку до децентралізації та галузевої співпраці.
Якщо ви хочете створити по-справжньому децентралізовану платформу, краще, щоб вона належала всій індустріїпідкреслив Макдермотт, посилаючись на партнерства з ключовими гравцями, такими як Tradeweb.
Goldman Sachs працює над напрямом токенізації RWA. Джерело: Bitcoinist.com
Стейблкоїни: можливості та виклики
Розмірковуючи щодо стейблкоїнів, Макдермотт відзначив їхній потенціал для трансформації платежів і транскордонних операцій. Однак він вказав і на наявні обмеження.
Інтероперабельність і масштабованість є ключовими аспектами. Хоча стейблкоїни часто називають «убивчим застосунком» для переказу грошей з інтернет-швидкістю і практично без витрат, для інституціоналів залишається проблемою капіталоефективністьзазначив він.
Goldman Sachs вивчає можливість впровадження цифрових валют центральних банків (CBDC) як більш масштабованої альтернативи для інституційних клієнтів. Пріоритетом банку залишається створення рішень, що інтегруються в наявні фінансові системи.
Goldman Sachs вивчає можливість впровадження CBDC. Джерело: Bitesprit.com
Пріоритети на 2025 рік
У 2025 році Goldman Sachs планує зосередитися на токенізації та управлінні заставними активами.
Ринок може отримати значну вигоду з масштабування управління заставами, особливо в сегментах репо і фінансування цінних паперівзазначив Макдермотт.
Банк також має намір розширити лінійку криптопродуктів, спираючись на регуляторні обмеження, та освоювати нові географічні ринки.
Макдермотт вказав на щораз вищий інституційний інтерес до цифрових активів, який став наслідком позитивних зрушень у питаннях регуляторної ясності.
Ми спостерігаємо збільшення активності інституціоналів, які тепер почуваються впевненіше, роблячи довгострокові інвестиції та розвиваючи свої командидодав він.
Цей оптимізм, на його думку, стимулюватиме подальші інновації та інтеграцію цифрових активів у фінансову екосистему.
Цифрові гроші: новий етап
Goldman Sachs розглядає цифрові гроші як ще одну важливу сферу. Хоча в центрі уваги залишаються стейблкоїни, банк віддає пріоритет концепціям, які можна масштабувати і які відповідають вимогам інституційних клієнтів.
Наше завдання — розробляти рішення, які можна масштабувати і які приноситимуть реальну користьзазначив Макдермотт.
З поліпшенням нормативно-правового середовища і загальним розвитком ринкової інфраструктури Goldman Sachs готовий відіграти провідну роль в об'єднанні традиційних фінансів і криптовалют. Насамперед — через стратегічні партнерства, передові технології та правильні акценти.
Масштабування і реальна користь — головні акценти Goldman Sachs для інтеграції криптовалют у TradFi. Джерело: cryptonews.com
Інформація про компанію та спікера
Goldman Sachs, заснований 1869 року Маркусом Гольдманом, шкільним учителем із Баварії, є провідною світовою фінансовою установою та інвестиційним банком. Штаб-квартира компанії розташована в Нью-Йорку, США.
Станом на кінець 2023 року Goldman Sachs керував активами на суму $2,81 трлн.
Останніми роками Goldman Sachs активно освоює ринок цифрових активів. 2021 року компанія запустила платформу GS DAP® (Goldman Sachs Digital Asset Platform), призначену для токенізації фінансових інструментів і використання технології блокчейн у традиційних фінансових операціях.
У листопаді 2024 року Goldman Sachs оголосив про намір наділити GS DAP® правами окремої компанії, щоб створити індустріальне рішення на основі розподілених технологій. Планується завершити цей процес протягом 12–18 місяців, за умови отримання необхідних регуляторних схвалень.
Крім того, Goldman Sachs активно інвестує в криптовалютні біржові продукти (ETP). У другому кварталі 2024 року компанія придбала понад $600 млн в американських спотових біткоїн-ETF, підтверджуючи інституційний інтерес до криптовалютного ринку, що зростає.
Логотип Goldman Sachs на торговому майданчику Нью-Йоркської фондової біржі (NYSE). Джерело: Reuters
Метью Макдермотт починав свою кар'єру в Morgan Stanley, де працював над структуруванням, фінансуванням та управлінням ризиками в групі сек'юритизації активів.
До Goldman Sachs фахівець приєднався 2005 року на посаді віцепрезидента Європейської групи спеціальних ситуацій у Лондоні. У 2010 році він отримав посаду керівного директора і пізніше очолив підрозділ фінансування перехресних активів.
У своїй поточній ролі Макдермотт керує ініціативами Goldman Sachs у сфері інтеграції цифрових активів та розширенні послуг у цьому напрямі.
Водночас він входить до складу рад директорів кількох портфельних компаній Goldman Sachs, зокрема Coin Metrics і HQLAx, а також до консультативної ради Digital Asset Holdings. Крім того, він є спостерігачем у радах директорів One River Digital і Elwood Technologies і входить до ради Міжнародної асоціації цінних паперів і кредитування.
Метью Макдермотт, глобальний керівник підрозділу цифрових активів у Goldman Sachs. Джерело: MSN
