Як обрати проп-трейдингову компанію

У традиційній проп-моделі розподіл прибутку становить приблизно 30/70 на користь проп-трейдингової компанії. Альтернатива традиційному підходу — проп-компанії на основі челенджів, у яких прибуток розподіляється з перевагою у бік трейдера.

• вартість випробування. Зазвичай вартість випробування дорівнює 7–15% від суми фінансування. Наприклад, можливість отримати рахунок обсягом $10 000 коштує $100–$150;
• рівень складності челенджу. Користувачі мають на практиці продемонструвати свої навички. Більшість пропів встановлює такі вимоги: рівень прибутку — 8–10%, максимальні втрати — 10%, максимальна денна просадка — 5%;
• велика кількість учасників. Точна кількість користувачів, які пробують себе у проп-трейдингу, достеменно невідома. Однак з огляду на популярність цієї теми серед спільноти, ця величина може вимірюватись мільйонами.

Об'єднавши ці особливості, отримуємо таке: користувачі, які не пройшли випробування, забезпечують своїми депозитами виплати фандед-трейдерам (трейдери, що успішно пройшли випробування та отримали фінансування). Схоже на піраміду? Так, але поки що статистика успішного проходження челенджів — менше ніж 1%, ліквідності для діяльності пропів буде достатньо.

Причини для занепокоєння

У вересні 2023 року активи найбільшої проп-трейдингової компанії MyForexFunds були заморожені фінансовими регуляторами США та Канади. Причини — обман клієнтів, стягування прихованих комісій, маніпулювання ринковими умовами, укладання угод, які відрізнялися від тих, що бачили трейдери, тощо.

В офіційній заяві CFTC (Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами) зазначено, що MFF здійснювала незареєстровану торгівлю в Канаді, а також незаконно поширювала цінні папери.

Після MFF труднощів зазнала ще одна проп-компанія TrueForexFunds. Однак, на відміну від першої, вона таки змогла відновити роботу.

Отже, маємо 3 фактори, на які слід зважати.

Репутація — це найважливіший фактор під час вибору проп-трейдингової компанії. Позитивне ставлення спільноти свідчить щонайменше про відсутність фактів обману користувачів, а в кращому разі — і про стабільність пропа.

Для оцінювання репутації важливі такі чинники:

• відгуки. Відгуки на сайті компанії можна підробити, а на спеціалізованих ресурсах — купити. Тому замість того щоб шукати відгуки в Google, запитайте про компанію в чаті трейдерських ком'юніті;
• дата створення проєкту. Що довше існує проп-компанія, то надійнішою вона є. Спільнота з пересторогою ставиться до молодих пропів, які створені у 2023–2024 роках;
• репутація брокера. Більшість проп-компаній публікує інформацію про роботу з тим чи іншим брокером. Зверніть увагу на його репутацію, відносини з регуляторами та клієнтами. Крім того, проп-компанії можуть відкривати власного «брокера-одноденку».

Думка спільноти не гарантує стовідсоткової надійності проп-компанії. Однак, обираючи між пропами з явно сумнівною та явно бездоганною репутацією, вибір останнього варіанта збільшить імовірність того, що все буде добре.

Надійна проп-компанія має регулюватися правилами тієї юрисдикції, в якій вона зареєстрована. Для трейдера важливо не лише побачити відповідність нормативним вимогам, а й розуміти діапазон правил, що застосовуються до проп-компанії або брокера, з яким вона співпрацює.

Наприклад, брокер перебуває у Новій Зеландії (FMA), а також працює за ліцензією Управління фінансових послуг Сейшельських островів (FSA). Тепер, щоб зрозуміти діапазон регулювання, необхідно перейти на офіційний вебсайт регулятора та уточнити список активів, на торгівлю якими проп або брокер має ліцензію.

Спільнота скептично ставиться до проп-трейдингових компаній, які перебувають (а отже й регулюються) на Сейшельських островах, в ОАЕ та інших острівних або середньосхідних юрисдикціях.

Характерними відмінними рисами проп-трейдингових компаній є особливості торгівлі та умови проходження челенджу. Наприклад, вартість випробування, мінімальний рівень прибутку, максимальний рівень просадки, можливість торгувати під час новин тощо.

Обираючи пропа, зверніть увагу на таке:

1. Принцип виплат. Середній показник розподілу прибутку між трейдером/пропом — 80%/20% від суми зароблених коштів. Якщо проп завищує це співвідношення на користь трейдера (наприклад 90%/10%), ймовірно, компанія має проблеми з ліквідністю, тож у такий спосіб залучає нових користувачів.
2. Комісії. Щоб відкрити угоду, трейдер має сплатити комісію або врахувати спред (різницю між найкращою заявкою на купівлю та продаж). Різні пропи надають різні комісії. Це залежить від ринку (форекс, індекси, криптовалюти), а також від активів (EUR, XAU, BTC). Аналогічно із виплатами: що кращі ці умови для трейдерів, то обережніше слід поставитися до вибору пропа.
3. Обмеження за часом. Влітку 2023 року велика кількість проп-компаній додала можливість проходити челенджі без обмежень у часі. Якщо вартість такої опції не відрізняється від ціни челенджу з обмеженням, аналогічно до попередніх пунктів, це також може свідчити про проблеми з ліквідністю.

Серед проп-компаній сформувалися рівні «нормальних» значень для тих чи інших показників. Саме тому будь-яке відхилення на користь трейдера може викликати побоювання. Логіка проста: якщо проп-компанії мають проблеми з надходженням коштів, то для залучення нових користувачів вони зменшують складність проходження челенджу або надають кращі торгові умови.

Проп-компанії є вигідним інструментом для торгівлі та збільшення власного капіталу. Однак, як і будь-яка інша сфера трейдингу, робота з проп пов’язана з певними ризиками: від втрати коштів у разі провалу випробування до можливого шахрайства з боку компанії.

Вибір проп-компанії — це індивідуальний процес. Тому перш ніж розпочати пошук відповідного варіанта, поставте чітку мету: розмір рахунку, складність і вартість проходження випробування, часову перспективу тощо.