Як заробити на розлоках токенів: покроковий гайд

Кожен проєкт ретельно розробляє свою токеноміку, щоб забезпечити відсутність надто сильного тиску з боку продавців на етапі розлоку та щоб ціна їхніх токенів не обвалилась. На додаток до цього велика частина фінансування припадає на ранніх інвесторів, які отримують токени за найнижчими цінами.

Щоб не допустити дампа, команда проєкту налаштовує декілька функцій для майбутнього розлоку:

▪  Cliff – проміжок часу, протягом якого куплена монета буде заблокована після лістингу на біржі;

▪ Vesting – період розподілу токенів. Наприклад, монети можуть видавати щомісяця по 5%, тобто vesting дорівнюватиме 18-ти місяцям etc.

«Шорт на розлоці» – стратегія, за якої трейдер відкриває коротку позицію (угода на зниження) перед розблокуванням монет, щоб спробувати заробити на потенційному падінні курсу. Дані про розлоки монет доступні в Whitepaper та токеноміці кожного проєкту і є загальнодоступною інформацією. Також існує інтернет-ресурс Vestlab, де розробники структурують інформацію про розблокування в спеціальну таблицю.

Ось низка факторів, які можуть спровокувати сильне падіння токена після розблокування:

▪ Низька ціна входу інвесторів та великий поточний показник прибутковості на момент розлоку;

▪ Слабка ліквідність торгової пари та невелика кількість ордерів на купівлю;

▪ Великий обсяг розлоку щодо ринкової капіталізації;

▪ Присутність серед інвесторах «фліперів» — фондів з низькою репутацією, які одразу після розлоку продають свою частину монет.

Є безліч прикладів різкого падіння ціни монет проєкту після розблокування токенів. Наприклад, у лютому 2022 року інвестори GLMR миттєво отримали на свої гаманці 100 мільйонів токенів, що дорівнювало  $400 млн на момент розлоку. Ціна GLMR впала на 30% за годину, в той же час всі користувачі могли заробити заздалегідь відкривши «шорт».

Ось алгоритм дій, як використовувати стратегію шортів на розлоках у торгівлі:

▪ Зайти на Vestlab.io, вибрати будь-який токен, у якого незабаром буде розблокування;

▪ Перевірити, чи для монети є маржинальна або ф'ючерсна торгівля. Якщо ні, то виконувати всі подальші кроки немає сенсу;

▪ Вивчити статистичні дані – обсяг розлоку, тип інвесторів і їхню ціну покупки, ліквідність торгової пари та щільність торгових заявок;

▪ Проаналізувати, як ціна монети відреагувала на попередні розблокування;

▪ Обрати біржу для торгівлі, відкрити шорт, виставивши Stop Loss і Take Profit ліміти.

Через те, що не всі монети доступні на Vestlab.io, можна шукати самостійно активи для коротких позицій. Для цього необхідно знайти платформу з ф’ючерсною або маржинальною торгівлею, вибрати будь-який доступний токен і  проаналізувати документацію щодо майбутніх розлоків. Наступні кроки такі ж, як і описані вище.

Також варто враховувати форс-мажорні обставини, через які ціна токена може не зреагувати на великий розлок. Це може бути сильний маркетмейкер, велика віра у проєкт інвесторів чи банальне небажання продавати монети.

Наприклад, 13 листопада учасникам Private Sale було розблоковано 10,8 млн WBT (нативний токен біржі WhiteBIT). Обсяг розлоку на той час становив $50 млн, а в біржовому стакані не було достатньо заявок, щоб покрити всіх продавців. Тим не менш, ціна токена уникла очікуваного падіння, оскільки «приватники» не захотіли продавати свої токени.

Тому стратегія шортів на розлоках є складним підходом, який потребує великого досвіду у криптосфері, аналітичних навичок, уміння користуватися ф'ючерсним та маржинальним терміналом для торгівлі, а також використання спеціальних ордерів для зменшення ризику.