Які ознаки мають shit-коіни?
На ринку криптовалют циркулює понад 20 000 токенів. Багато з них є «пустушками» і навряд чи зможуть пережити затяжний ведмежий тренд. У грі залишаться лише корисні монети, в яких зацікавлене сформоване ком'юніті і реальні користувачі.
Токени сумнівної якості в криптоспільноті називають shitcoin. Такі активи, швидше за все, знеціняться, стануть неліквідними або взагалі зникнуть з ринку. Іноді вони вміло маскуються під вигідні інвестиції, щоб заплутати й обдурити потенційних власників. Але є можливість їх викрити. Як визначити, що інвестиція в актив не принесе бажаного результату? Ми виділили 5 ознак shitcoin.
Велика кількість токенів для передпродажу
Як правило, передпродажі токенів бувають декількох видів: посівні, венчурні, приватні, публічні. Незалежно від того, скільки різних варіантів попереднього продажу спостерігається у токена, є одне правило, яке не варто ігнорувати. Воно зводиться до того, що чим більше виділяється монет для цього раунду, тим негативніше показник вплине на ціну активу у майбутньому.
Коли люди купують монети на етапі передпродажу, вони отримують їх за нижчою ціною, ніж ті, хто купує активи на публічних торгах. Якщо ціна монети зросте після запуску проєкту, у перших власників з'явиться спокуса відразу продати токени, щоб зафіксувати прибуток. Коли розподіл монет передбачає велику кількість для передпродажу, на ринку виникає вагома перевага у бік продавців. Через це вартість токена може суттєво просісти, а пізні покупці зазнають збитків.
Короткий вестинг
Vesting – блокування придбаних токенів у пулі проєкту протягом встановленого часу після лістингу. Заморожування обмежує можливість продавати монети. Цей захід необхідний для стабілізації ліквідності та цінового руху активу.
Вестинг поширюється не лише на інвесторів, а й на команду, яка відповідає за проєкт. Зазвичай для розробників та засновників встановлюються більш суворі обмеження. Терміни заморожування токенів у пулі після покупки фіксуються в смарт-контракті блокчейну, тому їх не можна змінити або обійти.
Чим менше часу виділяється для вестингу, тим нестабільніша вартість токена у короткостроковій перспективі. Поміркуйте самі: якщо власники монет, які брали участь у передпродажу, зможуть одразу розпоряджатися токенами, є велика ймовірність скидання великої кількості монет, що призведе до падіння вартості. Разом з тим, коли власники отримують свої права на токени у різні проміжки часу, через тривалий термін, їм буде не так просто вплинути на ціну.
Низька циркуляційна пропозиція токенів за високої загальної пропозиції
Коли кількість монет в обігу дуже низька, а загальна пропозиція надзвичайно велика, ціна активу може різко знизитися. Коли новий токен виходить на ринок із невеликою циркуляційною пропозицією, це відповідно призводить до зниження ціни, оскільки пропозиція зростає, а попит – ні. Між цими двома показниками не повинно бути розриву, щоб побачити зростання вартості в майбутньому.
Опис циркуляційної та загальної пропозицій ви можете прочитати у нашій статті «Що таке токеноміка та як її аналізувати?»
Шилінг токенів
Шилінг – це вид просування токена, при якому засновники платять різним блогерам, інфлюенсерам та іншим публічним особам, щоб ті рекламували їх токен і закликали інвесторів до покупки. До такої маркетингової стратегії, як правило, вдаються не найлегітимніші та якісні проєкти, тому, коли ви зустрічаєте активне закликання до покупки, слід бути обережним.
В англійському сленгу це слово вживається стосовно людини, яка обіцяє, але не робить.
Загалом, агресивний маркетинг більше притаманний проєктам, які перебувають у пошуку швидкого пампа (маніпулятивне підвищення ціни токена) і не зацікавлені у довгостроковому майбутньому монети.
Відсутність конкретики в White Paper та дорожній карті
Якщо в Білій книзі токена описується історія криптовалют, значущість Bitcoin і прогресивність блокчейну, швидше за все, це робиться тому, що розробникам нічого розповісти про свій проєкт. Насамперед такі документи повинні говорити про цілі, завдання, плани, корисність, токеноміку. Загалом, вони мають чітко заявляти про необхідність появи токена.
Дорожня карта – це короткий опис планів на найближчі декілька років. Коли запустять токен на біржі? Коли з'явиться стейкінг? Коли відбудеться запуск гри на основі токена? Ось одні з небагатьох питань, на які може відповісти дорожня карта. Вона має бути простою і зрозумілою, а плани повинні відповідати дійсності та реальним можливостям. Якщо в дорожній карті ви зустрічаєте обіцянки грандіозних перевтілень у короткий термін, швидше за все, вас обманюють.
Перелічені тут ознаки полегшать вам проведення власного дослідження токена, і зможуть захистити від інвестицій у монети, які стануть мертвими через кілька місяців.
