Marinade. Платформа ліквідного стейкінгу Solana
Marinade — децентралізована платформа ліквідного стейкінгу у мережі Solana, що дозволяє користувачам надавати відповідні активи для отримання пасивного доходу.
У період із жовтня по грудень 2023 року показник TVL протоколу Marinade виріс на 400% (до $1,8 млрд), тоді як нативний токен MNDE показав ріст на 1000% за той же час. Переважно це пов’язано з великою популярністю монети SOL, а також із загальною позитивною динамікою на криптовалютному ринку.
Криптовалюта SOL показала ріст на 400% лише за жовтень–грудень 2023 року, тож аналогічну реакцію демонструвала низка токенів в екосистемі Solana. Динамика MNDE була однією з найкращих: з 15 жовтня до 5 грудня актив виріс на 1000%, оновивши свій річний максимум на позначці $0,66.
Водночас не варто забувати про недоліки Marinande, що можуть викликати деякі складності у майбутньому:
В сьогоднішній статті ми детально розглянемо проєкт Marinade та з’ясуємо потенціал токена MNDE.
Історія Marinade
Криптовалютну платформу Marinade було запущено в 2021 році. Творці проєкту Marinade невідомі, також немає інформації про розмір інвестицій у розвиток протоколу та випуск нативного токена MNDE.
Великим ударом по платформі став скам централізованої біржі FTX. Через тісний зв’язок FTX та Alameda Research із мережею Solana, об’єм заблокованих коштів на платформі зменшився на 69% всього за декілька днів.
Зараз справи Marinade Finance не тільки стабілізувались, а й значно покращились.
Динаміка TVL плаатформи Marinade. Джерело defillama.com
Механіка роботи платформи
Marinade працює за стандартною схемою платформ ліквідного стейкінгу.
Користувачі Marinade можуть мати наступні переваги:
- стейкати нативний токен блокчейну Solana SOL із дохідністю до 10% річних;
- отримувати за стейкінг SOL токен mSOL та використовувати його у DeFi-активностях (торгівля, фармінг, кредитування тощо);
- стейкати нативний токен платформи MNDE;
- заробляти в межах реферальної програми;
- фармити ліквідність та отримувати пасивний дохід до 10% річних.
Робочий інтерфейс платформи Marinade. Джерело marinade.finance
Насправді це всі доступні інструменти на платформі. Marinade максимально доступний та легкий у користуванні протокол, тому розібратись у його роботі можна за декілька хвилин.
Детальніше про механізм ліквідного стейкінгу команда прописала у документації проєкту.
Нативний токен MNDE
Криптовалютний токен MNDE використовується як маркетинговий інструмент, для отримання пасивного доходу шляхом стейкінгу, а також для управління проєктом у складі DAO. Учасники реферальної програми також можуть отримувати винагороди саме у токенах MNDE.
На момент написання статті, згідно аналітичного ресурсу Coingecko, монета MNDE має наступні технічні характеристики:
- ціна активу — $0,36;
- ринкова капіталізація — $88 млн;
- монет в обігу — 241 млн;
- максимальна емісія — 1 млрд;
- середньодобовий обсяг торгів — $5 млн;
- максимальна ціна — $2,54;
- мінімальна ціна — $0,002.
Такий успіх пов’язаний з тим, що Marinade стала першою платформою, куди користувачі почали вкладати SOL для стейкінгу, і загальна популярність протоколу вплинула на популярність її нативного токена. Але, зважаючи на високу волатильність, актив так само здатен і падати на 70–80% за день, що варто враховувати у торгівлі.
Динаміка ціни криптовалютного токена MNDE. Джерело coingecko.com
Токен MNDE торгується на децентралізованих біржах у мережі Solana, наприклад Orca, Raydium, Jupiter тощо. Також актив представлений на централізованих платформах, зокрема Coinbase, BingX, Gate та CoinEx.
Переваги та недоліки Marinade
Головні якості Marinade, які посприяли загальному успіху платформи та внутрішнього токена:
- простота у використанні платформи;
- непоганий відсоток річної дохідності за стейкінг;
- лояльна реферальна програма;
- показник TVL, який швидко зростає, через що збільшується популярність, об’єм торгів та дохідність від DeFi-активностей.
- висока волатильність токена MNDE, а також ризик значних падінь активу під час корекцій Solana;
- залежність об’єму TVL від ринкової ціни SOL;
- кошти, що заблоковані на платформі Marinade, не можна вивести певну кількість часу (від 20 днів), бо вони розміщуються в офіційних пулах валідаторів.
Резюме
На цей момент Marinade є однією із найбільших платформ для ліквідного стейкінгу Solana. Водночас можна звернути увагу й на інші протоколи, наприклад ті, що не мають власного токена. Їх використання може бути корисним для отримання потенційного ретродропу.
Що це за протоколи та які дії на них можна виконувати — про це йдеться у нашій окремій статті.
