Акції майнінгових компаній: переваги та недоліки
Майнінг — основа блокчейнів, комп’ютерні вузли яких досягають консенсусу завдяки алгоритму Proof-of-Work, що працює за допомогою таких пристроїв, як ASIC.
Він забезпечує додавання блоків у мережу, появу нових монет у межах встановленої емісії, захищає блокчейн від зламів та допомагає утримувати децентралізацію.
Акції майнінгових компаній — одна з альтернатив для тих, хто бажає отримати вигоду від «видобутку» криптовалют, але не хоче вкладатися у встановлення майнінг-ферми і роками (у кращому разі) чекати на її окупність.
Підприємства, які займаються забезпеченням PoW-блокчейнів за мережеві винагороди, почали з’являтися ще у 2017 році та навіть раніше. Але рекордна кількість реєстрацій припала на 2020–2022 роки, коли на крипторинку спостерігалася висхідна тенденція і максимально зросла складність одиночного майнінгу. Зараз інвестори мають вибір з мінімум 20 акцій цього напряму, які здебільшого цінуються на біржі Nasdaq і Фондовій біржі Торонто.
Найкращими акціями майнінгових компаній вважаються:
- Riot Blockchain (RIOT);
- Marathon Digital Holdings (MARA);
- Cipher Mining (CIFR);
- Canaan (CAN);
- Hut 8 Mining (HUT).
Переваги акцій майнінгових компаній
Виділяють такі привабливі характеристики акцій майнінгових компаній:
- низький поріг входу, порівняно з одиночним майнінгом;
- висока ліквідність;
- низькі комісії;
- можливе сильне зростання цін.
На ведмежому ринку сотня цих цінних паперів коштуватиме набагато дешевше, ніж обладнання для майнінгу криптовалют. До того ж, його використання потягне за собою витрати на електроенергію. Загалом облаштувати майнінг-ферму складніше, ніж ознайомитись із фінансовою звітністю емітента та купити його акції.
Достатня ліквідність і невеликі комісії дозволяють інвесторам комфортно утримувати цінні папери в короткостроковій та середньостроковій перспективі. Однак ця перевага більшою мірою стосується компаній з капіталізацією від 1 млрд доларів.
На думку фахівців із Hashrate Index, якщо BTC підскочить на 100%, акції майнінгових компаній можуть показати зростання приблизно на 200%. Така кореляція помітна на графіку. Біткоїн із січня 2023 року зріс на 69%, тоді як акції Riot Blockchain — на 185%. Така особливість цінних паперів приваблює трейдерів, які хочуть збільшити профіт від позицій у BTC.
Недоліки акцій майнінгових компаній
Головні причини, через які користувачі не поспішають купувати такі цінні папери:
- високі фінансові ризики;
- наявність контрагента;
- адміністративні витрати компанії.
Високий потенційний прибуток приховує за собою такі ж значні можливі втрати. Це правило, про яке знає кожний інвестор. Наприклад, коли 2022 року почалося падіння ринку, акції майнінгових компаній знизилися більш ніж на 90%.
Ризики контрагента полягають у тому, що ви маєте довіряти керівникам компанії та тим даним, які вони надають.
Зрештою, емітенти, які займаються майнінгом біткоїна та інших криптовалют, вагому частину доходів спрямовують на адміністративні витрати (оплату електроенергії, ремонт обладнання, забезпечення необхідних умов його роботи тощо). Тому в довгостроковій перспективі вони значно відстають за прибутковістю від біткоїна та інших популярних цифрових валют.
Акції майнінгових компаній займають своє неостаннє місце у списку фінансових інструментів, але для більшості користувачів покупка BTC є кращим варіантом. Також радимо вивчити такий спосіб пасивного «видобутку» криптовалют, як хмарний майнінг.
Ми не даємо фінансових рекомендацій, стаття написана з інформаційно-ознайомчою метою.
