Навігація у світі ICO: як обирати проєкти та уникати скаму

У 2018-2019 роках ринок цифрових активів стрімко падав, капіталізація зменшувалась й інвестори втрачали інтерес та довіру до ICO-проєктів. Це сталося через велику кількість випадків екзитскаму, пік яких припав саме на ті роки. Згодом ICO трансформувались у IEO, IDO тощо і отримали більш цивілізований формат під протекцією криптовалютних бірж. Проте, за звичкою, багато хто їх продовжував називати ICO, так же як й інші формати токенсейлів. Назва добре прижилася.

У наш час ICO-проєкти нікуди не зникли — нові токенсейли так само продовжують регулярно з’являтись. Деяким з них вдається ставати успішними, як свого часу Ether, NEO та IOTA, що розпочинали свій шлях з ICO. І тоді, і зараз проєкти, що мають потужну технологічну базу та виводять на ринок нові послуги, мають усі шанси принести раннім інвесторам непоганий прибуток. У цій статті розглянемо, як моніторити ICO-проєкти, визначати «єдинорогів»  і виявляти найбільш ризиковані з них.    

Первинна пропозиція монет (ICO – Initial coin offering) — це один із видів краудфандингу, стандартний формат залучення інвестицій до криптовалютних стартапів на перших стадіях розвитку. Команди проєктів пропонують нативні токени або монети в обмін на інвестиції у стійких криптовалютах, що схоже на класичний процес продажу цінних паперів під час IPO на фондовому ринку. Отримані нативні активи можливо використовувати в екосистемі проєкту, торгувати ними на біржах, здійснювати платежі та обмін. 

Якщо проєкт послідовно втілює свій інноваційний план згідно з дорожньою картою, то вартість його нативного активу збільшується і попит на ринку зростає. Саме через це успішні ICO-проєкти цікавлять інвесторів. Проте вкрай важливо вміти розділяти зерна від полови і усвідомлювати можливі ризики.

Кожен ICO-проєкт розпочинає свою діяльність з презентації команди, випуску whitepaper, що описує ідею та мету стартапу, а також дорожньої карти (roadmap). 

Якщо інвестори після ознайомлення з документами та членами команди вважають проєкт перспективним, то вони купують нативний актив. Залучені інвестиції спрямовуються в подальшу розробку та розвиток проєкту, що дозволяє здійснити заплановані кроки згідно з дорожньою картою. Такий вигляд має ідеальна картина цього процесу.

Проте важливо розуміти, що ICO здебільшого нерегульовані, тому інвесторам потрібно бути обережними, вкладаючи в них свої кошти. Щоб переконатися, що проєкт є законним та має життєздатну бізнес-модель, необхідна належна обачність. Крім того, важливо переконатися, що команда працює на те, щоб стартап став успішним, а не просто залучає інвестиції, щоб одного дня зникнути з ними.

Щоб оцінити ICO-проєкт насамперед варто звернути увагу на перших осіб команди, яка просуває стартап на ринок. Зазвичай інвесторів цікавить кваліфікація, репутація та попередній досвід перших осіб проєкту у криптоіндустрії. А також будь-яка інформація про участь команди у шахрайських діях.

Важливими також є технічна документація та дорожня карта, яка має містити реалістичний графік розробки та реалізації проєкту хоча б на найближчі кілька років. Whitepaper має надавати чітке та детальне пояснення мети проєкту, задіяних технологій та тих проблем, які він вирішує. Ретельно проаналізувавши ці документи, інвестори мають змогу отримати краще розуміння потенціалу проєкту та визначити, чи варто в нього інвестувати.

Під час оцінювання таких проєктів важливими є також і маркетингові фактори. Якщо проєкт обіцяє захмарний чи гарантований пасивний прибуток або робить ставку на реферальну програму, обіцяючи щедро нагородити «рефоводів» (осіб, які запрошують до проєкту цілі команди користувачів) — це  свідчить про потенційно шахрайський проєкт. Варто пошукати відгуки користувачів на інформаційних форумах. Велика кількість негативних дописів чи скарг на проєкт вказуватимуть на наявність ознак шахрайства. 

Аналізувати ICO-проєкти краще на спеціалізованих аналітичних платформах. Наприклад, такий аналітичний криптовалютний майданчик як CoinMarketCap публікує та регулярно оновлює ICO-календар. Проте найбільш повну інформацію можна знайти на Coincheckup, Cryptorank та FoundICO. Останній ресурс спеціалізується на токенсейлах та окрім опису кожного ICO-проєкту оцінює загальну документацію, маркетинг, команду, продукт, фінансову складову, а також підраховує загальний бал у рейтингу (ICO score). Звісно, всю інформацію варто перевіряти самостійно, але як навігатор у світі ICO FoundICO із моніторингом справляється краще за інших.