Індекс позитивного обсягу: індикатор булранів?

Перед тим як перейти до обговорення індексу позитивного обсягу (PVI), варто розглянути сам обсяг як загальний показник. 

Обсяг — це показник кількості акцій, криптоактивів або інших фінансових інструментів, проданих або придбаних за певний проміжок часу: день, тиждень, місяць тощо.

Який інтервал вибрати для аналізу — залежить від вашої торгової стратегії. Аналіз обсягу корисний як для короткострокового, так і для довгострокового трейдингу, допомагає оцінити інтерес до активу і його ліквідність.

Аналіз обсягу застосовують як у технічному, так і у фундаментальному аналізі, оскільки він допомагає краще інтерпретувати графіки. Зазвичай обсяг відображається в нижній частині графіків.

Більше на тему: Чим корисні обсяги торгів під час аналізу криптовалют?

Приклад: на графіку біткоїна за місяць (з вересня по жовтень) на CoinGecko сірі смуги внизу показують обсяг торгів.

Що таке індекс позитивного обсягу (PVI)

Для розрахунку PVI необхідно проаналізувати зміну обсягу торгів. На фондових ринках використовують ціну закриття для цих обчислень.

Криптовалютні ринки працюють 24/7, тому в них немає фіксованих цін закриття. Це не проблема: ви можете вибрати будь-який час для своїх розрахунків, наприклад опівночі або ту годину, коли ви ведете торгівлю.

Для розрахунку зміни ціни відніміть вчорашню ціну закриття від сьогоднішньої і розділіть результат на вчорашню ціну.

У формулі це має такий вигляд:

Навіщо розраховувати PVI і чи потрібно це робити самостійно

Високий PVI свідчить про те, що ціна активу зростає на тлі збільшення обсягу, а це вказує на посилення купівельного інтересу та може слугувати сигналом бичачого настрою на ринку. Такий тренд може продовжитися, якщо більше інвесторів братиме участь.

Низький PVI вказує на зростання ціни за скорочення обсягу торгів, що свідчить про зниження інтересу інвесторів. Це може бути попередженням про можливу зміну тренду або уповільнення зростання.

Плоский PVI показує відсутність значних змін у ціні щодо обсягу, що часто свідчить про ринкову консолідацію або відсутність сильного інтересу з боку учасників. Це може сигналізувати про можливий прорив або тривалий боковик.

Індекс позитивного обсягу (PVI) не є аж надто доступною метрикою на торгових платформах порівняно з індексом страху та жадібності або ковзними середніми. Це пов'язано з тим, що PVI використовують в більш специфічних торгових стратегіях, він може бути складним для розуміння новачкам.

Для отримання PVI можна скористатися Excel, кастомними скриптами на торгових платформах або застосунками, які дають змогу відстежувати цей індекс.

Припустимо, біткоїн (BTC) торгується на рівні $60 000.

День 1. BTC стартує з $59 500, обсяг — 8000 BTC, закривається на $60 000. Початковий PVI = 1000.

День 2. Ціна зростає до $60 500, обсяг збільшується до 10 000 BTC. PVI зростає до 1100.

День 3. Біткоїн досягає $61 000 з обсягом 12 000 BTC. PVI збільшується до 1200.

День 4. Ціна трохи знижується до $60 800, обсяг залишається на рівні 11 000 BTC. PVI не змінюється.

День 5. Ціна знову зростає до $61 500, обсяг збільшується до 15 000 BTC. PVI підвищується до 1300.

Що це означає? Зростання PVI демонструє сильний купівельний інтерес до біткоїна навколо позначки $60 000, здебільшого з боку роздрібних трейдерів. Це свідчить про позитивний настрій на ринку, який трейдери можуть використовувати для ухвалення рішень.

Чому PVI не завжди надійний

Хоча PVI може допомогти в аналізі, він має свої мінуси:

Зазвичай індекс позитивного обсягу (PVI) використовують в парі з індексом негативного обсягу (NVI), щоб визначити можливості для торгівлі. NVI фокусується на днях, коли активність торгів низька.

Ці два індикатори можуть допомогти зрозуміти, коли на ринку активні великі інвестори («розумні гроші»), а коли — менш досвідчені гравці.

Наприклад, якщо PVI знижується, а NVI починає зростати, це може вказувати на бичачий тренд і активність великих інвесторів.

Також у поєднанні з PVI можна застосовувати індекс відносної сили (RSI), який показує силу тренду та ймовірність його зміни. У поєднанні з PVI він допомагає виявити, чи підкріплений ціновий рух обсягом.

Також не варто забувати про ковзні середні, які показують середню ціну активу за певний часовий інтервал. У комбінації з PVI ковзні середні можуть допомогти визначити довгострокові тренди та можливі розвороти.

Якщо ви активно застосовуєте технічний аналіз, відстежуєте обсяги торгів і ціни, PVI може бути корисним інструментом. Він допомагає оцінити поведінку ринку та виявити потенційні можливості.

За допомогою аналізу PVI можна виявити тривожні сигнали на ринку, такі як потенційні шахрайства або маніпуляції. Наприклад, якщо криптовалюта різко змінює ціну без збільшення обсягу торгів, це може бути ознакою інсайдерської торгівлі або схеми «Памп&Дамп».

Однак, якщо ви віддаєте перевагу довгостроковим інвестиціям (HODL) або не заглиблюєтеся в технічний аналіз, PVI може не знадобитися. Новачкам у трейдингу важливо зосередитися на управлінні ризиками та психології торгівлі.

Головне питання: чи є PVI надійним індикатором бичачого ринку

PVI може вказувати на бичачий ринок за певних умов. Наприклад, якщо індекс залишається високим протягом 7 днів за зростання цін, це може бути ознакою бичачих настроїв.

Але бувають і інші сценарії, коли PVI не дає чіткого уявлення про ринок. Якщо PVI нестабільний, а ринок не показує значних рухів, цього індикатора може бути недостатньо.

FAQ

1. Що таке PVI?

PVI — це індикатор, який допомагає відстежувати періоди зростання обсягів торгів та їхній вплив на ціну.

2. Як вирішити, чи потрібно використовувати PVI?

PVI буде корисний активним трейдерам, які використовують технічний аналіз. Однак, якщо ви схиляєтеся до HODL або інвестуєте нечасто, його використання не є обов'язковим.

3. Як PVI виявляє ринкові махінації?

PVI допомагає виявити потенційні маніпуляції, вказуючи на різкі цінові рухи без зростання обсягу торгів. Це може бути ознакою шахрайських схем, таких як «памп і дамп» або інсайдерська торгівля.

4. Які ринкові тренди можна виявити за допомогою PVI?  

PVI допомагає трейдерам визначити активність великих інвесторів на ринку. Якщо PVI зростає, це вказує на бичачий тренд і купівлю з боку «розумних грошей», тоді як його падіння за зростання цін може бути попередженням про можливий розворот ринку.