cDAI: Змусьте свої заощадження працювати
cDAI – один із найпопулярніших інструментів криптокредитування в екосистемі DeFi, що надає користувачам можливість заробляти пасивний дохід на своїх криптовалютних вкладеннях. Його ринкова капіталізація перевищує $560 млн, а річна відсоткова ставка становить 1,78%.
Compound DAI (cDAI) — це набір смартконтрактів Ethereum, за допомогою якого можна позичати чи давати в борг криптоактиви. Для цього користувачі надають свої токени ERC-20 або Ether в пул ліквідності через відповідний смартконтракт, що називається cToken. Цифрові активи, що депоновані у пул ліквідності, блокуються як застава, а користувачам виплачується дохід від активів, наданих протоколу, у вигляді cToken.
Ключові показники токена cDAI на 17 травня 2023 року:
- Ціна cDAI: $0,02224
- Історичний мінімум: $0,01399
- Розводнена ринкова капіталізація: $45 031 567
- Ринкова капіталізація: $560 323 014
- Історичний максимум: $0,0411
- Обсяг за 24 години: $3 577 211
- Загальна пропозиція: 2 025 596 474 CDAI
- Циркулююча пропозиція: 25 204 924 416 CDAI
Користувачі, які блокують свої цифрові активи в пулі DAI, натомість отримують токени cDAI. Власники cDAI можуть розпоряджатися отриманими токенами на власний розсуд. Їх можна обмінювати на інші активи, представлені на платформі Compound, або знову виводити у вихідну криптовалюту.
Переваги і недоліки Compound DAI
Незважаючи на величезну популярність, протоколу cDAI є куди вдосконалюватися. Розглянемо основні позитивні та негативні аспекти проєкту:
Плюси:
- Простий та зрозумілий механізм винагороди.
- Висока стабільність протоколів кредитування.
- Один із найпопулярніших лендингових протоколів.
- Зручний інтерфейс та навігація.
- Надлишкова ліквідність.
Мінуси:
- Недопрацьований механізм управління та прийняття рішень.
- Відносно низький відсоток APY (кредитори cDAI отримують 1,78%).
Незважаючи на деякі недоліки, багато користувачів віддає перевагу саме cDAI-кредитуванню, побоюючись високої волатильності криптовалют. До того ж, такий підхід відмінно підійде для тих, хто хоче отримувати постійний прибуток у довгостроковій перспективі.
Походження cDAI
Compound Protocol був створений у 2018 році Джеффом Хейзом та Робертом Лешнером. Обидва засновники проєкту мають значний послужний список у сфері електронної комерції, а також обіймали керівні посади у відомій компанії Britches.
Шлях від Compound до Compound DAI:
- Вересень 2018 року: запуск протоколу Compound як платформи, що дозволяє користувачам взаємодіяти з протоколами
- Травень 2019 року: анонс та запуск другої версії Compound з релізом cToken
- Квітень 2020 року: успішна реалізація ініціативи з управління спільнотою (community governance)
- Червень 2020 року: початок етапу розподілу токенів
- Червень 2022 року: реліз Compound III
Наразі cDAI підтримує стабільну ціну і є одним із найнадійніших інструментів для пасивного заробітку через криптолендинг. Це дозволяє платформі дедалі збільшувати свою клієнтську базу.
Як працює cDAI
Compound DAI використовує один із найпоширеніших методів заробітку на позиках. Криптохолдери надають свою криптовалюту в пул Compound та отримують відсоткові ставки залежно від типу активів.
Токен cDAI розподіляється між усіма кредиторами, які надають позики іншим користувачам. Варто зазначити, що кредитори можуть надавати позики в різних активах та отримувати неоднакові річні відсоткові ставки у різних пулах. Це дозволяє їм збільшувати свій пасивний прибуток від цифрових активів.
Головні конкуренти cDAI
Десятки тисяч людей у всьому світі користуються лендинговими протоколами Compound, а платформа винагороджує кредиторів, пропонуючи їм фіксовану річну відсоткову ставку (APY%). В результаті cDAI став одним з найпопулярніших протоколів в екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi). Проєкт Compound отримав підтримку від великих інвестиційних партнерів, включаючи A16Z та Coinbase.
Головними конкурентами проєкту, які пропонують аналогічні умови для позичальників та кредиторів, є:
- AAVE
- Maker
Нещодавно керівництво Compound повідомило про свій намір розширити кількість пулів кредитування. Протокол планує збільшити поточний список із 20 цифрових активів, щоб надати клієнтам більше можливостей для інвестування.
Дорожня карта cDAI
Ще одна унікальна особливість Compound – відсутність чіткого плану розвитку. Роберт Лешнер, один із засновників проєкту, наголосив, що протокол був задуманий як експеримент для перевірки гіпотези про його здатність здолати недоліки фіатного ринку.
Таким чином, майбутній розвиток проєкту повністю залежить від спільноти. Власники cDAI виділили чотири основні цілі, які можуть розглядатися як дорожня карта Compound DAI на найближчі роки:
- Розширення переліку доступних цифрових активів у пулах DAI.
- Створення для кожного активу свого фактора забезпечення.
- Трансформація платформи у повноцінну децентралізовану автономну організацію (DAO).
- Створення DeFi-екосистем з кількома активами.
Для досягнення поставленої мети може знадобитися до трьох років. Однак, враховуючи простий механізм токенізації для оцінки депозитів, збільшення популярності протоколу та значний прогрес у секторі DeFi, Джефф Хейс та Роберт Лешнер можуть впоратися із цим завданням набагато швидше.
