VanEck: від Джона до Яна
Заснована ще в минулому столітті, компанія VanEck пройшла шлях від невеликого сімейного бізнесу до глобального інвестиційного холдингу. Під керівництвом Яна Ван Ека вона змогла адаптуватися до викликів сучасного фінансового світу, ставши одним із найвпливовіших гравців на ринку ETF. Розповідаємо про родину Ван Еків.
Van Eck Global у 1955 році заснував батько Яна, Джон Ван Ек, який емігрував до США з Нідерландів. Він прагнув скористатися зростанням міжнародних фінансових ринків на хвилі відкриття Західної Європи після початку дії Плану Маршалла.
У 1968 році Van Eck Global було створено перший Міжнародний інвестиційний золотий фонд у США та переведено значну частину свого портфеля в акції золотодобувних компаній. До середини 1980-х років на світовому ринку золота домінував бичачий тренд, тому компанія, маючи під управлінням активи на суму близько $1 млрд, отримала значні прибутки. Джон Ван Ек став справжньою зіркою ток-шоу на кшталт «Тиждень Уолл-стріт» і не сходив з перших сторінок фінансових видань.
Перше падіння
З 1986 року бум навколо золота скінчився, а компанія навіть була близька до банкрутства. Ціна золота впала з $800 до $250 за унцію, а активи Міжнародного золотого фонду до лютого 1998 року скоротилися майже вчетверо — до $230 млн.
У цей час до керівництва компанії долучилися сини Ван Ека — Дерек та Ян, а також його дружина Сигрид, яка стала фінансовим директором VanEck. Родина шукала альтернативні кроки для спасіння, тому було прийнято рішення виходити на ринки Азії. У 1996 році компанія підписала угоду про спільне підприємство з китайским концерном Shenyin Wanguo з метою розвитку фондового ринку Китаю. Однак азіатська фінансова криза 1997 року звела нанівець усі амбітні плани. Активи під управлінням Van Eck Asia Dynasty Fund впали за рік з $46,3 млн до $11,2 млн.
У результаті клієнтська база компанії скоротилася майже втричі.
Порятунок в ETF
У 2006 році компанія Van Eck Global вирішила зосередитися на ETF-бізнесі в заснувала свій перший фонд — Market Vectors Gold Miners ETF. Він дозволив інвесторам вкладати кошти в золото через фондовий ринок, а не купувати безпосередньо фізичні злитки. ETF досяг значного успіху, а активи під управлінням сягнули $5 млрд.
Успіх настільки надихнув Дерека Ван Ека, який тоді вже змінив батька на посаді генерального директора компанії, що він майже повністю переключився на ETF. І не прогадав.
До кінця 2009 року компанія випустила понад 20 різних ETF загальним обсягом $9,7 млрд. Дотепер 90% активів Van Eck Global припадають на ETF-фонди.
На жаль, Дерек Ван Ек мав важке неврологічне захворювання. Після його смерті в 2010 році компанію очолив Ян ван Ек, який досі продовжує розвивати сімейний бізнес. Юридична освіта, отримана в Стенфорді, та захоплення технологічними стартапами допомогли Яну трансформувати головні напрямки розвитку компанії, зробивши її одним з лідерів криптовалютних ETF на рівні з BlackRock, Fidelity та Grayscale.
Derek van Eck помер у 46 років. Джерело: Barrons
Van Eck — піонер цифрових ETF
Зараз VanEck є одним з ключових гравців на ринку Bitcoin- та Ethereum-ETF. На відміну від компаній, які отримували швидке схвалення своїх заявок (у Fidelity та BlackRock цей процес зайняв менше року), для VanEck цей шлях завжди був складним, тому що компанія була піонером — першою пробувала нові підходи і не боялася невдач.
Наприклад, свою першу заявку на ETF, який давав можливість інвестувати у ф'ючерси на біткоїн, компанія подала ще у 2017 році, коли про це ніхто навіть і не думав. Проте, незважаючи на неодноразові спроби, VanEck постійно стикалася з відмовами з боку регуляторів. Лише у 2024 році, після кількох років боротьби, VanEck нарешті отримала дозвіл на запуск спотового та ф'ючерсного BTC ETF.
Для порівняння: ProShares Strategy подала аналогічну заявку на ф'ючерсний Bitcoin ETF у 2020 році і вже у 2021-му отримали схвалення.
Крім того, VanEck була першою компанією, яка подала заявку на Ethereum ETF. Ця подія сталася у 2020 році — задовго до того, як великі гравці на кшталт BlackRock та Fidelity зацікавилися цим ринком.
Jan Van Eck вірить в майбутнє криптовалют. Джерело: Fortune
У січні 2024 року фінасовий гігант запустив ETN на криптоактиви (Bitcoin, Ethereum, Solana і Polkadot). Цей продукт вважається найбільш захищеним з точки зору кредитних ризиків.
Додамо, що VanEck стала першою компанією, яка подала заявку на Solana ETF (27 червня 2024 року), демонструючи віру в потенціал цієї криптовалюти. До того ж Ян Ван Ек ініціював запуск VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF — фонду, який дає можливість інвестувати в акції компаній, що використовують блокчейн.
Станом на сьогодні VanEck випустила понад 100 ETF і управляє активами на суму понад $90 млрд, з яких криптофонди складають біля 40%.
