Що таке флешкредити?
Флешкредити — це децентралізована фінансова послуга, що дозволяє отримати значну суму без застави за умови повернення коштів у тому ж блоці.
Це може видатися дивним, оскільки між позикою та погашенням проходить лише кілька хвилин, але такі кредити стали дуже популярними серед трейдерів та DeFi-розробників. Вони дають швидкий доступ до великих коштів із маленькою комісією (до 0,1%), тому їх обсяги зазвичай легко проходять позначку 1 млрд доларів на рік.
Сама функція працює на основі смартконтракту, що дозволяє автоматизувати весь процес: керування кредитними пулами, розподіл коштів та отримання платежів. Якщо ж користувач не може погасити заборгованість до завершення блоку, позика вважається недійсною, а криптовалюта повертається кредитору. Це можливо, тому що смартконтракт не виконується, доки всі умови не будуть реалізовані.
Зараз флешкредити доступні всім користувачам на безлічі блокчейнів і через різні застосунки зі зручним інтерфейсом (DeFi Saver, Furucombo), але спочатку доступ до них мали тільки DeFi-розробники, оскільки вимагалося знання мови програмування Solidity.
Як можна використовувати флешкредити?
Вони підходять для будь-якої операції на блокчейні, включно з купівлею, продажем криптовалют або виконанням складних торгових стратегій. Основні напрямки використання флешкредитів:
1. Арбітраж: купівля та продаж активів на різних DEX (децентралізованих біржах), де є розбіжність у ціні. Такі операції повинні мати величезний обсяг, щоб принести хороший прибуток, а вибрані токени — достатню ліквідність, інакше є ризик зазнати втрат.
2. Маніпуляція ринком: це фіктивне завищення обсягів торгів за допомогою флешкредитів з подальшим приверненням уваги звичайних трейдерів до певного активу. Оскільки це ніяк не регулюється, ініціатори можуть отримувати прибуток, заздалегідь придбавши актив.
3. Забезпечений DeFi-кредит (заміна або погашення): у цьому випадку флешкредити можуть допомогти звільнити заблоковану заставу або замінити її у разі наближення ліквідації. Це дешевше та швидше, ніж будь-які інші варіанти.
Які є ризики?
Багато застосунків, що мають функцію флешкредитів, надають трейдерам автоматизовані системи з гнучкими налаштуваннями. Але, попри це, для правильного використання потрібне певне розуміння процесів. Тому не варто експериментувати без знання теорії та перевірки відповідного смартконтракту, який цілком може виявитися шахрайським.
Але переважно флешкредити самі є загрозою для DeFi. Їх часто застосовують для атак на цінові оракули або через вразливість протоколів (теж для маніпулювання вартістю активів), що призводить до втрати ліквідності та коштів користувачів.
