Що таке токенізовані акції та в чому різниця зі звичайними
Після появи першої криптовалюти, багато експертів передбачали падіння популярності фондових ринків. Їхня думка виявилася надто необачною, оскільки технологія блокчейна мала протилежний вплив на традиційний ринок акцій.
Акції – це вид цінних паперів, які підтверджують право їхнього власника на отримання прибутку від компанії у вигляді дивідендів. Якщо компанія стає збитковою, то вона залишає за собою право виплачувати дивіденди тільки після покриття всіх збитків. А в разі ліквідації бізнесу, акціонер може претендувати на частину залишкової вартості або майна компанії.
Простими словами, це частка в бізнесі. Власник акцій може не тільки отримувати частину прибутку, а й, маючи достатню кількість акцій, брати участь в управлінні компанії.
Для компанії акції – це залучення додаткових інвестицій, для акціонера – це активи, які не тільки приносять дивіденди, а й можуть принести прибуток за вдалої торгівлі. Для цього потрібно відкрити брокерський рахунок у банку або зареєструватися на спеціальних торгових майданчиках, пройшовши процедуру KYC. Торгівля акціями відбувається як на глобальних фондових біржах, так і на вузькоспеціалізованих ринках, типу NASDAQ.
Основний мінус фондових ринків полягає в тому, що торгівля відбувається лотами – пакетами з певною кількістю акцій, і тільки за розкладом у денний час (графік залежить від часового поясу країни, в якій розташована біржа). Якщо трейдер не встиг закрити позицію і хоче перенести її на наступний день, він повинен сплатити комісію – овернайт.
Особливості токенізованих акцій
Токенізація цінних паперів – це процес перенесення права власності на цінний папір з фізичного активу в цифровий токен. На відміну від стейблкоїнів, токенізовані акції – це токени, вартість яких прив'язана до реальної вартості тієї чи іншої акції. Їх відносять до Security Token Offerings – цифрових активів, ціна яких підтверджена часткою компанії або нерухомості, або дорогоцінними металами. Формально, це цифровий варіант цінного паперу на основі смарт-контрактів.
Торгівля цифровими акціями доступна на таких біржах як Binance, FTX, Currency.com і Bittrex. Механічно вона нічим не відрізняється від звичайної торгівлі криптовалютою: реєстрація на біржі, процедура KYC, поповнення балансу тощо. Хоча варто зазначити, що цифрові акції менш волатильні, ніж криптовалюта (крім таких випадків як Tesla, акції якої впали кілька разів за 2022 рік).
Власники токенізованих акцій мають ті самі права, що і звичайні акціонери. Крім цього, у цифрових акцій є низка переваг:
- Висока швидкість проведення транзакцій завдяки блокчейн-технології;
- Можливість придбати як за фіатну валюту, так і за криптовалюту;
- Можливість купити частину акції.
- Цілодобова торгівля (крім Binance, де торгівля прив'язана до розкладу біржі NASDAQ);
- Комісія за транзакції істотно менша, ніж на фондових ринках, а на деяких платформах і зовсім відсутня.
Хоча серед завзятих прихильників криптовалюти цифрові акції вважаються менш прибутковим активом, токенізовані акції сміливо можна розглядати як ще один інструмент диверсифікації свого інвестиційного портфеля. Це хороший крок до об'єднання двох різних фінансових секторів, який ще раз підтверджує переваги переходу на блокчейн.
Що таке токенізовані акції і чим вони відрізняються від традиційних?
Токенізовані акції — це цифрові представлення традиційних акцій, випущені на блокчейні. Вони дозволяють часткове володіння і можуть торгуватися на платформах цифрових активів цілодобово. Традиційні акції, навпаки, торгуються на фондових біржах у певні години і зазвичай вимагають повного придбання акцій. Токенізовані акції відрізняються від традиційних підвищеною доступністю, ліквідністю та можливістю торгівлі поза звичайними торговими годинами. Також токенізовані акції можуть надати інвесторам можливість володіти частиною високоцінних акцій з меншими інвестиціями.
