Що таке обернутий токен і навіщо він потрібен?

Wrapped token, або обернутий токен – це випущена в іншому блокчейні під заставу оригіналу «копія» криптомонети. Співвідношення таких «копій» 1:1. 

Щоб звичайний токен став обернутим, його необхідно перемістити в спецсховище і після випустити обернутий токен за допомогою спеціального смарт-контракту. Для прикладу – щоб з’явився WBTC необхідно, щоб користувач перевів BTC на вказану адресу в мережі Bitcoin і лише після цього буде випущений WBTC, який буде переміщено на вказану користувачем адресу у мережі Ethereum. Варто зазначити, що сховище має бути кастодіальним і мати всі комплаєнси, а також те, що WBTC у даному випадку випускається на мережі ефіру як звичайний erc20 токен, відповідно його можна використовувати з існуючими сервісами: створювати пули ліквідності на дексах і торгувати прирівняний до біткоїну ​​токен проти стейблів на ефірі (USDT/USDC/DAI), фармити токени в стейкінг пулах, ліквідити у майнінгу не продаючи біткоїн, використовувати WBTC як заставу для забезпечених позик (MakerDAO), або класти в лендингові пули (Compound Finance).

Ні. Стейблкоїн, хоч і прив’язаний до іншої (фіатної) валюти, а у разі обернутого токена йдеться про те, що токен використовується не на рідній блокчейн платформі. І для того, щоб його використовувати, його потрібно «обернути» - тобто випустити його копію на потрібній для роботи платформі.

Завдяки обернутому токену можна займатися торгівлею на децентралізованих біржах, які не підтримують оригінальний актив. З часом, коли ринок децентралізованих додатків розвинувся, у користувачів виникла необхідність передавати ліквідні активи між мережами. Наприклад, для отримання кредиту в стейблоїнах можна залишити заставу. Однак через те, що екосистема Tron або Ethereum не підтримує біткоїн, тут і знадобиться обернутий биток. Також обернутий токен дуже спрощує роботу біржам, сервісам та криптогаманцям, оскільки у разі його використання немає необхідності налаштування окремих нодів. Крім того, оскільки Wrapped token має однакову цінність з оригіналом, він може бути гарантією кредитування або використовуватися для прибуткового фермерства. Завдяки обернутому токену немає потреби користуватися централізованими сервісами та біржами. Окрім цього обернуті токени використовуються для говернансу, доступу до застейканих токенів. Для прикладу можна взяти Bancor де користувач може покласти в пул ліквідності їх мережевий токен BNT, натомість отримати VBNT яким можна голосувати, або продати і отримати доступ до застейканих коштів. Також у Polkadot користувач може застейкати свій DOT в Acala –  отримати натомість LDOT і мати ліквідність поки оригінальний актив застейканий.

Кроссчейн-мости – це набір автоматизованих смарт-контрактів, завдяки яким можна передати токен з однієї мережі, поклавши актив у спецсховище, в іншу, створюючи у ній обернутий токен. Мости потрібні для того, щоби була сумісність між мережами, які ізольовані одна від одної. Це дуже зручно та дозволяє користувачам економити час та користуватися своїми активами в інших екосистемах.

Як і в будь-якій іншій сфері, у використанні обернутих токенів та кроссчейн-мостів є небезпечні місця. Одним із таких небезпечних місць є потенційна уразливість коду. Так була зламана Wormhole. Зловмисникам вдалося вивести 325 мільйонів доларів через помилку на GitHub. Ще один небезпечний момент – це централізація. Якщо ключі, що дають доступ до сховища оригіналу, потраплять не в ті руки, актив просто виведуть на сторонню адресу і заставу не вдасться повернути. Так з Axie Infinity та їхнього мосту Ronin грабіжникам вдалося вивести крипту на 625 мільйонів доларів.

Сподіваємося, що ця інформація допоможе краще зрозуміти, що таке обернутий токен, і розширить ваші знання про блокчейн і криптовалюти.