ODL як паличку-виручалочку для банків та платіжних операторів фаундери Ripple обговорюють уже понад рік. Вони наполягають, що це рішення повністю змінить рельєф місцевості на території міжнародних платежів.
Пояснюємо на пальцях, як це працює, та розмірковуємо, на які труднощі може натрапити проєкт.
Що таке ODL
ODL — це переважно новий продукт Ripple Labs, на який керівництво компанії має великі надії. Планується, що ODL надасть змогу фінансовим компаніям використовувати токен для швидких транскордонних платежів.
Абревіатура ODL розшифровується як On-Demand Liquidity (ліквідність на вимогу). Цей застосунок уже запущений у мережі RippleNet, яка об’єднує найбільші світові банки з фінтех-компаніями та платіжними сервісами.
У системі RippleNet вже працюють кілька продуктів:
1. xVia — стандартний інтерфейс для різних мереж.
2. xCurrent — програма для обробки платежів у режимі реального часу з використанням API.
3. XRP Ledger — розподілений реєстр платежів для мережі однорангових серверів.
4. Interledger Protocol (ILP) — маршрутизатор пакетів, що забезпечує сумісність різних блокчейнів.
Простіше кажучи, RippleNet — це стандартизоване середовище для глобальної взаємодії фінансових установ. Така собі загальна прокладка, за допомогою якої можна налагодити сумісність різних систем.
Планується, що коли проєкт ODL набере повну потужність, він забезпечить у цій системі миттєве переміщення грошей у всьому світі. Водночас єдиною валютою проміжної конвертації буде XRP.
Як працює ODL
Процес відбувається так:
1. Банк або платіжний оператор ініціює проведення платежу, надсилаючи доручення через програмний інтерфейс (API) RippleNet.
2. Валюта відправника конвертується в XRP через пули ліквідності, до яких має доступ Ripple Labs. За заявою розробників, такий обмін відбуватиметься миттю через блокчейн XRP Ledger.
3. Отримані після обміну XRP будуть спрямовані на одну з криптобірж, які працюють в юрисдикції одержувача переказу.
4. На цій біржі відбуватиметься конвертація XRP у місцеву валюту.
5. Відправлена сума з біржі переказується до банку отримувача.
6. Банк зараховує гроші на розрахунковий рахунок адресата платежу.
Команда Ripple Labs запевняє своїх потенційних клієнтів, що транскордонний платіж займатиме не більше ніж 2–3 хвилини. Затримка може статися лише з боку банку одержувача: операціоністи іноді гальмують процес на етапі зарахування коштів на кінцевий рахунок.
Постає питання: чому кореспондентом обрано саме рахунок банку, а не кінцевого одержувача? Але, мабуть, у цьому алгоритмі існують нюанси, пов'язані з вимогами AML, відповідальність за які беруть банки.
Нагадаємо, що традиційний процес переказу через SWIFT триває кілька днів. І левову частку часу з’їдає саме конвертація валют через банки-кореспонденти, яка найчастіше виконується вручну.
Чому не все так легко, як здається
У Ripple Labs переконані, що після ухваленого судом рішення, що XRP не є цінним папером, процес під’єднання банків до RippleNet та використання рішення ODL значно прискориться. Але нагадаємо, що це рішення ухвалено лише щодо роздрібних трейдерів. Банки до цієї категорії клієнтів не належать. Рішення щодо інституціональних інвесторів суд поки що не має і невідомо, коли воно з’явиться.
Чи захочуть фінансові установи ризикувати нарватися на гнів регуляторів, виграючи у швидкості проведення платежів? Ба більше, що, за твердженням Ripple, використання ODL значно здешевить вартість транзакції. Як це вплине на доходи банків? На це запитання немає відповіді.
Крім того, у компаній, з якими Ripple веде переговори щодо під’єднання до системи, виникають побоювання щодо волатильності токена. Останнім часом XRP демонструє значні коливання курсу (до 2% на добу), що є неприйнятним для проведення великих платежів. Платіжні оператори та банки можуть вважати, що такий самий алгоритм, але з використанням стейблкоїнів, для них безпечніший.
Поки токен XRP працює як звичайний спекулятивний актив, його використання як стабільної валюти для проміжної конвертації приховує додаткові ризики.
