Що таке токенізоване золото?
Один із найшанованіших банків у світі, гонконзький HSBC, оголосив, що токенізує золото, яке зберігається у його лондонському сховищі. Як відбуватиметься процес і для чого це потрібно?
Банк HSBC вважається однією з найбільш консервативних фінансових установ у світі. Він був заснований у 1865 році, обслуговує близько 40 млн корпоративних клієнтів у 60 країнах, а його сукупні активи оцінюються в $3 трлн. Жоден європейський банк не може похвалитися такими показниками.
Основні принципи HSBC — безпека вкладень, суворий облік витрат і побудова довгострокових відносин із заможними клієнтами. Проте керівництву доводиться відповідати на сучасні виклики, пов’язані з новими технологіями та активами, щоб не втрачати конкурентні переваги.
Що таке золоті цифрові активи?
Ринок токенізованого золота наразі має капіталізацію в понад мільярд доларів. Основні його компоненти — цифрові активи, забезпечені золотом:
- PAX Gold;
- Tether Gold;
- Kinesis Gold;
- Lyfe Gold;
- VNX Gold і ще близько десятка подібних токенів.
Загальна капіталізація токенів, прив’язаних до золота. Джерело: coingecko
Ці токени належать до категорії RWA (реальних активів), і їх основне завдання — залучити венчурних та інституційних інвесторів на цифровий ринок. Цим вони відрізняються від звичайних стейблкоїнів, які прив’язані до ціни на золото та не завжди мають офіційно підтверджені резерви.
Вихід традиційних банків на це поле додає важливий складник — регуляторний захист та безпеку зберігання. Для інвесторів з низьким порогом ризику ця умова є важливою під час вибору активів. У ситуації кризи, коли макроринок нагадує корабель, що тоне, цифрове золото дає змогу хеджувати ризики так само, як фізичне золото і платина використовувалися з цією метою до появи блокчейну.
Золото зберігає свою цінність уже сотні років, тож люди сприймають його як спосіб зберегти та передати капітал спадкоємцям. Тепер, інвестуючи в токени, прив’язані до цінних металів, учасники ринку отримують право володіння фізичним активом, що зберігається в одному зі сховищ великих банків. Будь-якої миті токени можна обміняти на реальне золото. Цей процес має назву «погашення».
Як HSBC токенізуватиме золото зі свого сховища?
HSBC є одним із найбільших у світі зберігачів дорогоцінних металів та однією з чотирьох клірингових компаній на британському ринку золота, де, за даними Лондонської асоціації ринку дорогоцінних металів (LBMA), щодня торгується близько 20 мільйонів унцій (622 069 кг) золота.
Джон О’Ніл, керівник відділу стратегії цифрових активів HSBC, заявив, що банк не міг ігнорувати цікавість інвесторів до RWA, тому найближчим часом фізичне золото торгуватиметься між HSBC та інституційними інвесторами через єдину дилерську платформу HSBC Evolve або через інтерфейс прикладного програмування (API).
Для цього буде створено «цифровий двійник» злитків, що зберігаються у підвалах лондонського відділення. Один токен буде забезпечено 0,001 тройської унції золота (0,0311 г). Його назва поки що не розголошується. Усі угоди з передання прав власності на злитки та їх частини реєструватимуться на DLT — внутрішньому централізованому блокчейні банку.
