Що читати у 2025 році: поради трейдерів Волл-стріт
Що читають найяскравіші уми з Волл-стріт, щоб залишатися на крок попереду? Спираючись на дослідження Business Insider, ми відібрали дев'ять книжок, присвячених інвестиціям і трейдингу, обов'язкових до прочитання.
Уже кілька років Business Insider збирає рекомендації висхідних зірок світу фінансів щодо книжок, які вплинули на їхню кар'єру та особистісне зростання.
Спираючись на дослідження Business Insider, ми в GNcrypto відібрали дев'ять обов'язкових до прочитання книжок, присвячених інвестиціям і трейдингу. Напередодні 2025 року ці видання можуть стати відкриттям для всіх, хто хоче поліпшити свої стратегії та скористатися новими можливостями у сфері криптовалют.
«Покер брехунів» Майкла Льюїса
Майкл Льюїс — відомий американський письменник і фінансовий журналіст. Він прославився своїми нон-фікшн книжками, які розбирають складні фінансові системи та поведінку людей.
Книжка Liar's Poker вперше вийшла друком 1989 року. Це напівавтобіографічна історія про період роботи Льюїса трейдером облігацій у Salomon Brothers, одному з найвпливовіших інвестиційних банків Волл-стріт у 1980-х роках. Через особисті історії та спостереження автор розкриває феномени жадібності та нерозсудливості, які нерідко рухають вашими фінансовими рішеннями.
Я трохи упереджений, тому що починав свою кар'єру в Citigroup, раніше відомій як Salomon Brothers. Я також рекомендую книжку Panic! Майкла Льюїса і серію Market Wizards, що допомагають зрозуміти, який стиль трейдингу підходить вам, а який — ні,— каже Тянь Цзен, співробітник Nirvana Capital.
Обкладинка Liar's Poker Майкла Льюїса. Джерело: labirint.ru
«Flash Boys: високочастотна революція на Волл-стріт»
Flash Boys: A Wall Street Revolt було опубліковано 2014 року.
У цій роботі Льюїс досліджує феномен високочастотної торгівлі (HFT) на фінансових ринках США. Автор показує, як технологічні інновації дозволили трейдерам заробляти величезні суми коштом пересічних інвесторів, використовуючи частки мілісекунд. Погодьтеся, непогано розібратися в тому, як не потрапляти до лави останніх.
Льюїс розповідає про групу інсайдерів з Волл-стріт, які викрили ці схеми та спробували реформувати фінансову систему.
Окрім інформації про те, як працює HFT, книжка розкриває етичні питання, пов'язані зі швидкими технологічними змінами у сфері фінансів. Автор робить акцент на важливості прозорості та чесності для збереження рівних умов на фінансових ринках.
Сьогодні ми спостерігаємо об'єднання криптографії, блокчейн-технологій і розподілених систем, які серйозно кидають виклик традиційним уявленням не лише про фінансову індустрію, а й про те, що таке гроші,— коментує Майкл Сонненшайн, колишній CEO Grayscale Investments.
Майкл Льюїс, автор книжок «Покер брехунів» і «Flash Boys: високочастотна революція на Волл-стріт». Джерело: Britannica
«Про найважливіше» Говарда Маркса
Говард Маркс, співзасновник і співголова Oaktree Capital Management, — видатний американський інвестор, відомий своїми глибокими інвестиційними стратегіями та аналітичними записками для клієнтів.
Його книжка The Most Important Thing вперше вийшла друком 2011 року.
У ній Маркс викладає свою інвестиційну філософію, приділяючи особливу увагу таким ключовим концепціям, як «мислення другого рівня», розуміння ринкових циклів і значущість управління ризиками.Читачі можуть дізнатися більше про вартісне інвестування, про вплив психологічних чинників на поведінку ринків і про стратегії, які допомагають досягати довгострокового інвестиційного успіху.
Мислення другого рівня — це вміння знаходити цінність там, де інші її ще не бачать. Це співвідношення ризику і нагороди, помножене на ймовірність мати рацію,— ділиться знаннями Марк Стернс із Goldman Sachs.
Говард Маркс, автор «Про найважливіше». Джерело: Bloomberg
«Активне управління портфелем», Річард Грінольд і Рональд Кан
Річард Грінольд і Рональд Кан — шановані фахівці в галузі кількісних фінансів, відомі своїми новаторськими дослідженнями в моделюванні ризиків та оптимізації портфелів.
Їхню книжку «Активне управління портфелем» уперше було опубліковано 1994 року.
Цей об'ємний довідник присвячений кількісним інвестиційним стратегіям, що спрямовані на досягнення високої прибутковості за ефективного управління ризиками. Книга охоплює теми фундаментального закону активного управління, складнощів прогнозування і тонкощів побудови портфеля.
Читачі навчаться застосовувати кількісні методи в активному управлінні, розуміти баланс між ризиком і прибутковістю, а також вибудовувати стратегії для кращої інвестиційної ефективності.
Книжка доволі технічна, але обов'язкова до прочитання для будь-якого фахівця в галузі кількісних методів,— рекомендує Роберт Лам з Man Group's Man Numeric.
Обкладинка «Активне управління портфелем». Джерело: Amazon.com
«Повелителі фінансів. Банкіри, які перевернули світ», Лікват Ахамед
Лікват Ахамед, інвестиційний менеджер і автор, відомий своїм глибоким розумінням економічної історії та фінансів.
Його книжка Lords of Finance: The Bankers Who Broke the World вперше вийшла 2009 року.
Ахамед описує події, що призвели до Великої депресії. Ключові постаті історії — четверо банкірів, які очолювали центробанки найбільш економічно розвинених країн світу: Бенджамін Стронг-молодший (США), Монтаг Норман (Велика Британія), Еміль Моро (Франція) і Х'ялмар Шахт (Німеччина).
Автор досліджує вплив їхніх рішень (особливо — пов'язаних із золотим стандартом) на світову економіку і роль у фінансовому краху 1930-х років.
Книжка розкриває складнощі міжнародних фінансів, вплив грошово-кредитної політики на глобальні події та важливість сильного лідерства для економічної стабільності. Вона нагадує про те, як рішення банкірів можуть кардинально змінити хід світової економіки.
Це чудова книжка про монетарну політику епохи Великої депресії, яка багато що пояснює про те, як з часом розвивалися грошово-кредитна політика і валюти,— коментує Філ Салінгер, колишній співробітник Bridgewater Associates.
Лікват Ахамед, автор книжки «Повелителі фінансів. Банкіри, які перевернули світ». Джерело: Wikipedia
«Переграти Волл-стріт», Пітер Лінч
Пітер Лінч — американський інвестор і колишній керівник фонду Magellan компанії Fidelity. З 1977 до 1990 року він досягав середньої річної прибутковості у 29%, що зробило його одним із найуспішніших інвестиційних управлінців.
Його книжка Beating the Street вперше вийшла друком 1993 року.
У ній Лінч ділиться своїми інвестиційними стратегіями та досвідом, розповідаючи, як приватні інвестори можуть обігравати ринок. Він підкреслює значення ретельного аналізу, розуміння основ бізнесу компаній та інвестування в знайомі галузі.Читачі навчаться вибирати акції, управляти портфелем і вибудовувати довгостроковий інвестиційний підхід. Лінч пише простою мовою, роблячи складні фінансові концепції зрозумілими для всіх — від початківців до досвідчених інвесторів.
Як співробітник Fidelity я не могла не вибрати книжку Пітера Лінча. Beating the Street — одна з моїх улюблених і справжня класика. Вона розповідає, як Пітер керував Magellan у повсякденній роботі. Я вважаю її чудовим посібником з інвестиційних процесів для нових керівників фондів,— поділилася Дженніфер Фо Кардільо з Fidelity.
Пітер Лінч, автор «Переграти Волл-стріт». Джерело: Fortune
«Аналіз цінних паперів», Бенджамін Грем і Девід Додд
Бенджамін Грем і Девід Додд, видатні професори Колумбійської бізнес-школи, відомі як засновники принципів вартісного інвестування.
Їхню класичну працю Security Analysis вперше було опубліковано в далекому 1934 році.
Ця книжка являє собою фундаментальний підхід до оцінки цінних паперів і вчить розрізняти внутрішню вартість активу та його ринкову ціну. У ній описано методи аналізу фінансової звітності, оцінки надійності облігацій і визначення справедливої вартості акцій. Усі ці інструменти спрямовані на те, щоб допомогти інвесторам ухвалювати по-справжньому обґрунтовані та зважені рішення.
Ви дізнаєтеся, як проводити глибокий фінансовий аналіз, розраховувати внутрішню вартість активу та застосовувати концепцію запасу фінансової міцності у власних інвестиційних стратегіях. Завдяки своїй універсальності та актуальності книжка залишається наріжним каменем у сфері вартісного інвестування, продовжуючи надихати інвесторів.
Про «запас міцності» сказано вже чимало, але, на мій погляд, ніщо не зрівняється з оригінальною Security Analysis Бенджаміна Грема і Девіда Додда. Вони блискуче розкрили цю концепцію своїм ґрунтовним і вдумливим підходом, який залишається важливим і сьогодні,— каже Пол Каменські, Man Group's Man Numeric.
Обкладинка книжки «Аналіз цінних паперів», автори Бенджамін Грем і Девід Додд. Джерело: Amazon.com
«Контрінвестиційна стратегія: психологія успіху на фондовому ринку», Девід Дреман
Його книжку Contrarian Investment Strategy: The Psychology of Stock Market Success вперше було опубліковано 1979 року.
У своїй роботі Дреман досліджує психологічні чинники, що впливають на поведінку інвесторів, показуючи, як неефективність ринку може зароджуватися на рівні емоцій його учасників.
Контрінвестиційний підхід передбачає інвестування в недооцінені акції — ті, які ігнорує або відкидає більшість, — що може приносити вищу прибутковість.
Ви дізнаєтеся, як розпізнавати та використовувати ринкові перегини, розробляти стратегії пошуку недооцінених цінних паперів і зберігати дисципліну в умовах високої волатильності.
Порівняно з тим, що зараз часто стає доволі складним і розвиненим, його роботи як одного з перших послідовників цього підходу були простими, інтуїтивними та переконливими, створюючи чіткі засади того, що означає використовувати систематичний підхід,— вважає Пол Каменські, Man Group's Man Numeric.
Девід Дреман, автор книжки «Контрінвестиційна стратегія: психологія успіху на фондовому ринку». Джерело: theglobeandmail.com
«Як обманювати деяких людей весь час», Девід Ейнхорн
Девід Ейнхорн — відомий керівник хедж-фонду і президент Greenlight Capital, який прославився своїми точними інвестиційними стратегіями та прямолінійною критикою корпоративних зловживань.
Його книжка Fooling Some of the People All of the Time була вперше опублікована в травні 2008 року.
У книжці докладно описана шестирічна боротьба Ейнхорна з Allied Capital, фінансовою компанією, яку він звинувачував у шахрайській бухгалтерській звітності. Ейнхорн розповідає про свої спроби викрити порушення компанії, стикаючись із серйозним опором з боку Allied, регуляторів і корумпованих фінансових ЗМІ.
Читачі отримають уявлення про складнощі активістського інвестування та нюанси фінансового регулювання. Книжка підкреслює важливість обачності, дотримання етичних стандартів і наполегливості в боротьбі з обманом з боку корпорацій.
Це захоплива книжка, і мені подобається, наскільки Девід Ейнхорн непохитний у своїх переконаннях,— каже Танака Масвосве з Carlyle Group.
Девід Ейнхорн, автор книжки «Як обманювати деяких людей весь час». Джерело: CNBC
Сподіваємося, що ці книжки стануть для вас джерелом знань, натхнення і практичних ідей для успішного криптотрейдингу та інвестицій у криптовалюту. Кожна з цих праць пропонує унікальний погляд на світ фінансів, допомагаючи краще зрозуміти ринки, перетворюючи вас на ментального монстра, який вміє зберігати холодну голову в будь-якій ситуації.
Нехай наша добірка допоможе вам досягти нових фінансових висот у 2025 році!
