Завдання маркетмейкера – комплексно забезпечувати стабільність на ринку та формувати «живий» попит та пропозицію, на відміну від звичайного трейдера, який розміщує свої заявки лише з метою власної вигоди. В умовах слабкої ліквідності активу чи нестабільності на ринку, коли паніка чи необережність користувачів викликають великі стрибки ціни та волатильність, маркетмейкер своїми заявками штучно повертає актив до потрібного діапазону.
Маркетмейкером можуть бути брокери, банки або фізичні особи. Найважливіше, щоб компанія мала достатній капітал для участі у торгах та професійну команду.
Біржа або крипто-проект наймають маркетмейкера з певною метою:
· Формування ліквідності на торговій парі;
· Запобігання сильній волатильності;
· Участь у великих угодах. Іноді якомусь суб'єкту потрібно зробити великий продаж чи купівлю. За посередництвом маркетмейкера це можна зробити без сильного стрибка ціни;
· Запобігання арбітражу.
Щоб показати маркетмейкера на прикладі, достатньо відвідати сайт або торговий майданчик з невеликою ліквідністю. Наприклад, Coinlist.pro. На платформі є торгові пари монет, які вийшли на Coinlist у рамках ICO. Але, через велику комісію та невигідні умови торгівлі, для трейдингу Coinlist.pro майже ніхто не використовує. Хіба що для продажу токенів, куплених на токенсейлі, щоб не переводити їх для цього на біржу. Торгів немає, а торгові заявки є, отже – це робота маркетмейкера.
Робота маркетмейкера на Coinlist.pro на парі FIL/USDT
Також присутність маркетмейкера видають статистичні дані в торговому терміналі. Наприклад, якщо у книзі виконаних угод ордери виконуються щохвилини, а обсяг торгів на парі – умовні 2-3 тисячі доларів, то всі ці угоди виконали не користувачі біржі, а маркетмейкер.
На чому заробляє маркетмейкер?
· «Зарплата» від платформи, біржі чи компанії, яка його найняла;
· Різниця цін купівлі та продажу (спред);
· Позабіржові угоди (OTC);
· Арбітраж. Якщо колись у вас виникало питання, яким чином на всіх біржах підтримується приблизно однакова ціна активу – це і є робота маркетмейкерів.
Чи законна робота маркетмейкерів?
Звісно. Маркетмейкер працює відкрито та прозоро, згідно із законодавством країни чи регламентом біржі. Це не є забороненою діяльністю на відміну від інсайдерської торгівлі, коли великий учасник ринку створює або використовує майбутній інфопривід для спекуляції на курсі.
На традиційних фінансових ринках маркетмейкерами є великі інвестиційні банки, серед яких Morgan Stanley, Barclays, Bank of America, Goldman Sachs, JP Morgan та інші. Криптовалютними маркетмейкерами може бути будь-яка компанія, адже спред ліквідності тут величезний, що створює велике поле для роботи.
