Чому криптовалютний трейдинг — не скам?

Багато людей знайомі з приказкою, що 95% трейдерів торгують у збиток, і тільки 5% досягають успіху. Ця статистика дійсно може викликати страх і ставити під сумнів перспективи торгівлі криптовалютами.

Сьогодні ми дослідимо математичні можливості отримання прибутку від криптовалютного трейдингу та порівняємо його з сумнівними видами діяльності.

Зазвичай криптовалютний трейдинг сприймають у контексті азартних ігор та шахрайських схем, включно з:

● букмекерськими конторами;

● казино;

● бінарними опціонами.

Це порівняння не є правильним як з математичної, так і технічної точок зору, бо торгівля криптовалютами має інші характеристики — залежно як від компанії, що надає послуги (тобто централізовані/децентралізовані криптовалютні біржі), так і користувача.

Щоб пояснити це, треба розібрати кожен із видів діяльності окремо.

Характеристика букмекерських контор та компаній, що займаються спортивними ставками:

● ймовірність виграшу: 45%. Якщо у тенісному поєдинку зійдуться однакові за силою суперники, і коефіцієнт перемоги кожного дорівнює 1,9, це означає, що при ставках на обох спортсменів прибуток завжди буде менший за збиток;

● джерело прибутку компанії: програні кошти користувачів;

● можливість управління ризиком: відсутня. У будь-якому випадку користувач програє всю суму, що була виділена на ставку. Це означає, що створити оптимальний ризик-менеджмент неможливо, і в довгостроковій перспективі збиток буде перевищувати прибуток.

За допомогою аналітики та інформації про спортивні команди, статистики їхніх виступів, класу гравців та інших відповідних факторів можна підвищити шанси на успіх у змаганнях. Професійні капери роками досліджують спортивні дані, щоб збільшувати ймовірність власних перемог, але спортсмени завжди грають проти контори, що робить користувача і його кошти вразливими до впливу третіх осіб.

Для порівняння візьмемо звичайну рулетку (у деяких місцях її називають чортовим колесом), що є головним атрибутом офлайн-казино:

● ймовірність виграшу: 49%. На рулетці по 16 позначок чорного і червоного кольорів, а через присутність зеленої відмітки (цифри 0), ймовірність виграшу завжди становить менше ніж 50%;

● джерело прибутку компанії: кошти користувачів;

● можливість управління ризиком: відсутня.

Стабільно вигравати в казино просто неможливо. І ніякий аналіз або статистичні розрахунки не принесуть фундаментальної користі, оскільки результати обертання рулетки ґрунтуються  виключно на удачі.

Це такий вид шахрайської діяльності, що передбачає ставки на курс фінансових активів. Основна задача гравців — вгадати, чи буде курс активу вищим або нижчим точки відкриття через певний період часу (до 10 хвилин):

● ймовірність виграшу: 40%. Середній коефіцієнт прибутку при виграшній ставці 80%, при цьому об’єм втрати користувача при неправильному прогнозі становить 100%;

● джерело прибутку компанії: кошти користувачів;

● можливість управління ризиком: відсутня.

Деякі люди вбачають у бінарних опціонах схожість із трейдингом, бо перед очима гравців постає такий самий графік, як і на біржах. Але угоди на платформах БО (бінарних опціонів) не виносяться на біржі і не потрапляють у книгу ордерів. Це лише ставки всередині сайту, який керується третіми особами.

До того ж БО у більшості країн заборонені і не піддаються регуляції, а левова частка платформ зареєстрована в офшорних зонах.

Трейдинг на криптовалютах відрізняється від трейдингу на фондовому ринку лише типом активів та їхньою волатильністю, тому ці типи діяльності мають однакові характеристики:

● ймовірність виграшу: 50%. Курс активу або росте, або падає, тому без проведеного аналізу або дослідження ринку ймовірність виграшу завжди 50/50;

● джерело прибутку компанії: комісійні від відкритих угод. Криптовалютним біржам все одно, чи торгує трейдер у збиток, чи стабільно заробляє на торгівлі. Їй важлива кількість угод та їх об’єм, бо це потенційно принесе хороший прибуток у вигляді комісійних;

● можливість управління ризиком: присутня. Трейдери можуть задавати різний рівень ризику на позицію, хеджувати відкриті угоди, користуватися кредитним плечем, торгувати на біржах із кращою ліквідністю, аналізувати мікро- та макроекономічні показники тощо. Все це збільшує ймовірність закриття прибуткових угод.

Глобально ж об’єм прибутку трейдера залежить від уміння аналізувати ринок. Для цього використовується 2 види аналізу: технічний та фундаментальний.

Технічний аналіз включає дослідження графіків, щоб виявити співпадіння ринкових ситуацій з тими, що вже відбулися. Тобто трейдери шукають ринкові ситуації, що вже були в минулому, щоб передбачити поведінку ціни у майбутньому. Атрибутами технічного аналізу є загальний тренд, об’єми торгів, рівні підтримки та спротиву, свічні формації, патерни, концепції (наприклад Smart Money) тощо. Все це збільшує ймовірність прибуткової торгівлі у довгостроковій перспективі.

Фундаментальний аналіз дозволяє отримати загальний контекст новин, пов'язаних з криптовалютою, а також з'ясувати, які конкретні події впливають на ціну активу (наприклад, розблокування монет, використання їх у купівлі товарів або послуг, кількість учасників мережі, тощо).

Щоб показати, чому математично прибутковий трейдинг є абсолютно реальним, можна розібрати базову торгову стратегію із РР 3.0. РР (Risk/Reward) — це співвідношення ризику на позицію до потенційного прибутку користувача. При РР 3.0 трейдер ризикує однією одиницею активу, щоб заробити 3.

Наприклад, ризик на позицію 1%. Якщо закрити 3 прибуткових і 3 збиткових угоди, то загальний збиток становитиме 3%, а прибуток 9%. Так у довгостроковій перспективі дохід трейдера зростатиме в залежності від кількості угод.

Хоча заробляти на криповалютному трейдингу цілком реально з математичної точки зору, багато користувачів втрачають кошти через відсутність дисципліни та недотримання торгового плану. Для досягнення успішної торгівлі важливо створити надійну торгову стратегію та постійно її вдосконалювати, враховуючи здійснені помилки.