Холдеры BTC: киты, акулы, крабы, креветки
Мы все слышали о биткоин-китах (держателях, имеющих не менее 5000 BTC). Но знаете ли вы, что существует целая иерархия крипторыб? О разных представителях цифрового океана рассказывают аналитики Glassnode.
Сотрудники ресурса провели исследование движения цифровых активов между кошельками держателей и пришли к выводу, что владение биткоинами гораздо менее концентрированно, чем это принято считать.
Аналитики представили собственную иерархию холдеров. Для ее создания они использовали алгоритмы кластеризации, которые сопоставляют и группируют несколько адресов, которые имеют убедительные признаки одного владельца.
- Креветки (менее 1 BTC). Постепенно наращивают свой баланс, чувствительны к волатильности и быстро реагируют на изменение цены, сбрасывая или докупая актив.
- Крабы (1-10 BTC). Хорошо информированные мелкие инвесторы, которые демонстрируют долгосрочное накопление более трех лет.
- Осьминоги (10-50 BTC). Опытные трейдеры и финансовые инвесторы. Как правило, имеют сбалансированный портфель из нескольких финансовых активов. Совмещают хранение на биржах и аппаратных кошельках.
- Рыбы (50-100 BTC) и дельфины (100-500 BTC). Состоятельные частные лица и компании, которые выделили крупные средства на инвестиции в криптовалюту. Чаще распределяют приобретение на несколько траншей.
- Акулы (500-1000 BTC). В большинстве своем это ранние последователи биткоина, которые приобрели монеты по низким ценам 8-10 лет назад. Убежденные холдеры.
- Киты (1000-5000 BTC). Институциональные инвесторы и криптомиллионеры. Стараются избежать детекторов «наблюдения за китами», поэтому разбивают балансы своих активов на более мелкие наборы.
- Биржи.
- Майнеры. Быстро распределяют добытые ВТС. В совокупности владеют всего 9,5% оборотного предложения.
Проанализировав движение активов, исследователи Glassnode пришли к нескольким интересным выводам. Оказывается, в течение 2022 года (а особенно после краха FTX) структура рынка значительно изменилась: он уже не соответствует нашим привычным представлениям о том, что биржи, киты и майнеры могут манипулировать ценами.
Больше всего BTC хранится на кошельках креветок и крабов. Источник: Glassnode
Оказывается, больше всего ликвидности находится в кошельках креветок и крабов. Совокупный баланс кошельков, на которых хранится менее 10 BTC, в два с лишним раза больше, чем всего было намайнено в 2022 году.
Криптовалютные резервы бирж продолжают истощаться, особенно после кейса FTX. Это объясняется возросшим спросом на самостоятельное хранение, а также расширением институциональных решений по хранению активов, торгуемых на бирже. Например таких, как трастовая компания GBTC.
После марта 2020 года резко возрос институциональный интерес к биткоину. Компании, которые держат на своем балансе от 50 до 500 BTC, приобретают цифровой актив, равный по объему майнинга в 2022 году.
Майнеры, которые являются первоначальным хранителем каждой монеты в обращении, утратили свои позиции со 100 до 9,5% на сегодняшний день. Но даже этот показатель завышен, потому что включает в себя монеты Patoshi (1 125 150 BTC, которые, скорее всего, будут потеряны с течением времени). Если удалить их из расчета, то окажется, что майнеры в марте 2023 года в совокупности владели лишь 3,77% оборотного предложения биткоина.
Майнеры и киты утратили свои позиции в рейтинге владельцев BTC
Среднее количество монет BTC по каждой из категорий можно представить так:
- креветки – 0,039 (32 млн. адресов);
- крабы – 2,73 (740 000 адресов);
- осьминоги – 21,75 (80 000 адресов);
- рыбы – 74,17 (12 000 адресов);
- дельфины – 214 (10 000 адресов);
- акулы – 763,63 (2200 адресов);
- киты – 1855,17 (1450 кошельков).
По мнению аналитиков, общий срез владельцев первой криптовалюты претерпел кардинальные изменения с 2011 года. Основными держателями биткоина теперь являются мелкие и средние инвесторы.
