На прошедшей неделе мир был шокирован тем, что “Джей-Пи-Морган” современности – Сэм Бэнкман-Фрид (глава биржи FTX) – может всего за 25 миллионов долларов купить крупнейшую платформу для криптокредитования BlockFi, что было бы на 99% ниже её реальной стоимости!
СЕО BlockFi Зак Принс сразу поспешил успокоить пользователей заявлением, что за такие деньги сделка гарантированно не состоится. Слухи действительно быстро развеялись: стороны сошлись на открытии возобновляемой кредитной линии на $400 млн, а также опционе на покупку всей компании за 240 миллионов долларов (с возможными корректировками цены в зависимости от триггеров производительности).
Таким образом, общая стоимость предложения была доведена до $640 млн. Дополнительно подчеркивалось, что полученный от FTX овердрафт пока не нужен для обеспечения программ и услуг BlockFi, которые продолжают работать в обычном режиме. “Фактически, мы просто повысили процентные ставки, действующие до этого”.
BlockFi стали невольными жертвами деструктивных процессов, возникших вследствие проблем у еще одного кредитного оператора Celsius, и банкротства фонда The Three Arrows Capital (3АС). Панические настроения привели к резкому выводу активов с платформы, что угрожало непредвиденными последствиями и угрозами для безопасности.
На фоне происходящих процессов, компания сделала выбор понести убыток в размере 80 миллионов долларов, и досрочно погасить свой кредит в 3АС, несмотря на то, что он был полностью обеспечен. Также значительные средства были потрачены на хеджирование иных позиций обеспечения.
Подобным маневром предполагается избежать любых ассоциаций с “проблемными” игроками, и передать сигнал рынку о собственной состоятельности и надежности. Плюс, BlockFi рассчитывают компенсировать часть убытков в рамках процедуры банкротства 3АС.
Платформа подчеркивает, что активы пользователей никогда не используются ими для получения прибыли в каких-либо DeFi-протоколах, а их система риск-менеджмента беспрецедентна. Принятие любых стратегических решений Совета Директоров основывается на концепции “Клиент, а не Потребитель”.
Сделку с FTX Зак Принс называет “партнерством”, а не “поглощением”, и обещает интересные анонсы “в ближайшее время”. Продукты обоих проектов “отлично дополняют друг друга”, а качество услуг вырастет. Глава FTX US Бретт Харрисон также подтвердил именно такой конструктивный характер сотрудничества:
