Рыночный сантимент. Индекс "Страха и Жадности"

Зачем, спрашивается, отдельному участнику знать настроение кого-то еще, если его собственное настроение ему прекрасно известно? Какая от этого практическая польза? 

Главная польза заключается в возможности более адекватно оценивать собственные решения об открытии и закрытии сделок. Ведь очевидно, что периоды для покупок и продаж могут быть более благоприятными и наоборот. И речь вовсе не про ретроградный Меркурий в Венере.

Казалось бы, нет никакой высшей математики: покупай дешевле, продавай дороже. Всё так. Но, почему-то, желающих купить биткоин по $65000 в 2021 году было намного больше, чем тех, кто готов это делать после падения к $20000 в 2022-м. 

Парадокс? 

Нет. Так устроена человеческая психология: скидки в 70% хорошо работают в торговых центрах. А вот купить падающий на 70% биржевой актив может быть действительно страшно. 

Выходит, что покупать лучше тогда, когда хочется продавать, а продавать - когда сильно хочется покупать. Очень возможно, что вам придется перечитать последнее предложение еще раз, чтобы позволить этой мысли настояться и поселиться в собственном сознании.

Но “хочется” - слишком ненаучное понятие, чтобы всерьез полагаться на него при принятии торговых решений. Именно поэтому и был разработан математически рассчитываемый индекс, показывающий, в каком объективном состоянии находится большинство инвесторов. 

До недавнего времени эта логика больше касалось фондового рынка. Но сегодня этот индекс постоянно фигурирует и в любом среднестатистическом аналитическом обзоре по рынку криптовалют.  

Наибольший интерес представляют крайние экстремальные области. Именно здесь формируются зоны разворота рынка и лучшие возможности. Нейтральная и “горячие” же зоны больше важны для оценки динамики - туда индикатор может попасть как из зоны страха, так и с противоположного полюса.

Экстремальную жадность можно отнести к фазе “перекупленности” рынка, когда нежелательно открывать покупки, а также нет смысла удерживать уже открытые лонг-позиции. А максимальный страх, соответственно, к перепроданности, когда неперспективными становятся продажи, а прибыль по ранее открытым шорт-сделкам является максимальной.

Индекс Fear & Greed компилируется из семи показателей: волатильности рынка, объемов,  рыночного моментума, анализа настроений в социальных сетях, доминирования биткоина и альткоинов, трендов в поисковых запросах Google и профильных опросов.

На выходе, по сути, получаются полноценные торговые зоны поддержки или сопротивления, построенные не графическим, а алгоритмическим путем.

Помните, что всегда важно проводить собственное исследование выбранного криптовалютного проекта перед инвестированием. Иногда что-то стоит слишком дешево лишь потому, что оно того стоит. Правильным подходом является поиск недооцененных токенов, а не бездумное поглощение всего, что рынок выкинул на распродажу.