Ринковий сантимент. Індекс «Страху та Жадібності»

Навіщо, питається, окремому учаснику знати настрій когось ще, якщо його власний настрій йому чудово відомий? Яка від цього практична користь?

Головна користь полягає у можливості більш адекватно оцінювати власні рішення про відкриття та закриття угод. Адже очевидно, що періоди для купівлі та продажу можуть бути більш сприятливими і навпаки. І справа зовсім не у ретроградному Меркурії у Венері.

Здавалося б, немає жодної вищої математики: купуй дешевше, продавай дорожче. Все так. Але чомусь охочих купити біткоїн по $65000 у 2021 році було набагато більше, ніж тих, хто готовий це робити після падіння до $20000 у 2022-му.

Парадокс? 

Ні. Так влаштована людська психологія: знижки у 70% добре працюють у торгових центрах. А ось купити падаючий на 70% біржовий актив може бути справді страшно.

Виходить, що купувати краще тоді, коли хочеться продавати, а продавати коли сильно хочеться купувати. Цілком можливо, що вам доведеться перечитати останнє речення ще раз, щоб дозволити цій думці настоятися і оселитися у власній свідомості.

Але «хочеться» - надто ненаукове поняття, щоб серйозно покладатися на нього при ухваленні торгових рішень. Саме тому і був розроблений індекс, який розраховується математично та показує, в якому об’єктивному стані перебуває більшість інвесторів.

Донедавна ця логіка більше стосувалася фондового ринку. Але сьогодні цей індекс постійно фігурує і в будь-якому середньостатистичному аналітичному огляді ринку криптовалют.

Найбільший інтерес становлять крайні екстремальні області. Саме тут формуються зони розвороту ринку та найкращі можливості. Нейтральна і «гаряча» зони більш важливі для оцінки динаміки – туди індикатор може потрапити як із зони страху, так і з протилежного полюса.

Екстремальну жадібність можна віднести до фази «перекупленості» ринку, коли небажано відкривати покупки, а також немає сенсу утримувати вже відкриті лонг-позиції. А максимальний страх, відповідно, до перепроданості, коли неперспективним стає продаж, а прибуток за раніше відкритими шорт-угодами є максимальним.

Індекс Fear & Greed компілюється із семи показників: волатильності ринку, обсягів, ринкового моментуму, аналізу настроїв у соціальних мережах, домінування біткоїну та альткоїнів, трендів у пошукових запитах Google та профільних опитувань.

В результаті, власне, виходять повноцінні торгові зони підтримки чи опору, побудовані не графічним, а алгоритмічним шляхом.

Пам’ятайте, що завжди важливо проводити власне дослідження обраного криптовалютного проекту перед інвестуванням. Іноді щось коштує надто дешево лише тому, що воно того варте. Правильним підходом є пошук недооцінених токенів, а не бездумне поглинання всього, що ринок викинув на розпродаж.