Фіктивне банкрутство Bittrex US: ляпас для SEC
Атаку на криптобіржі з надуманим звинуваченням у незаконній торгівлі цінними паперами SEC розпочала не з Binance та Coinbase, а зі значно скромнішої за обсягами торгів Bittrex. Результат цього протистояння є показовим для всіх учасників ринку.
Судовий позов Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) проти Bittrex було подано 17 квітня 2023 року, що було досить дивним і неочікуваним кроком, зважаючи на присутність криптобіржі Bittrex на американському ринку з 2014-го.
Претензії SEC були адресовані не лише біржі як юридичній особі, а й персонально її співзасновнику — Біллу Шихарі (Bill Shihara), який з 2014 до 2019 року обіймав посаду CEO. У матеріалах позову було зазначено перелік «порушень». Зокрема, регулятор звинуватив його в управлінні незареєстрованою біржею цінних паперів, незаконному наданні послуг брокера та клірингового агентства.
У позові зазначено, що з 2017 до 2022 року, за даними SEC, біржа Bittrex заробила не менше ніж $1,3 млрд, зокрема коштом комісій за транзакції. Голова SEC Гері Генслер вважає, що для біржі Bittrex отримання прибутку було важливішим, ніж захист інвесторів. Окрім переліку інших причин, Генслер наголосив, що позов є попередженням іншим криптобіржам на території США:
Цим позовом ми не лише прагнемо притягнути Bittrex до відповідальності за неправомірну поведінку, яка, як ми вважаємо, створює ризик для інвесторів, а також надсилаємо меседж іншим посередникам криптовалютного ринку, які не відповідають вимогам та не дотримуються федеральних законів про цінні папери: ви будете відповідальні за порушення!
Меседж SEC усі учасники крипторинку зрозуміли та трактували однозначно: «Ми почали каральну операцію з невеликої американської біржі Bittrex. Так, це показова страта. Усім іншим — приготуватися. Ви — наступні».
Очікування SEC
Комісія з цінних паперів і бірж США вирішила, що у 2023 році настав час священної війни проти «єретиків» — криптовалютних компаній та бірж, які вперто не бажають визнавати цифрові активи цінними паперами (як пропонує регулятор), не реєструють свою діяльність в SEC і взагалі не визнають за комісією права регулювати ринок криптовалют. Вибір жертви, яку треба принести на вівтар всеосяжної і повної перемоги SEC над ворогами, впав на скромну Bittrex. Її частка на ринку США була мізерна, і регулятор розраховував, що ця компанія піде на співпрацю, щоб зберегти свої прибутки, та стане прикладом для інших гравців ринку. Але щось пішло не так…
Позиція біржі
Bittrex у відповідь на звинувачення заявила, що на її торговій платформі ніколи не були присутні й не пропонувалися для здійснення торгових операцій цінні папери:
Протягом більше ніж п'яти років, попри численні запити, SEC не надала пояснень, що конкретно, на її думку, у діяльності біржі порушувало федеральні закони про цінні папери. Ми неодноразово просили їх розповісти, які цифрові активи на нашій платформі розглядаються як цінні папери. Але вони відмовилися надати відповідь
Представники Bittrex зазначили, що біржа завжди діяла у межах закону, і вони нетерпляче чекають на початок судового процесу, бо мають намір обстоювати свою позицію.
Умиротворення SEC, яке нічого не дало…
Тут варто пригадати, що одного разу біржа Bittrex вже підіграла SEC, вирішивши умиротворити регулятора, як то кажуть, превентивно. Проте це нічого не дало…
Після того як SEC 17 грудня 2020 року подала до суду на Ripple зі звинуваченням у тому, що її монета XRP є незареєстрованим цінним папером, керівництво Bittrex вирішило зіграти на випередження. 29 грудня 2020 року було оголошено, що монета XRP буде видалена з торгової платформи Bittrex. Згодом, 15 січня, біржа вирішила зробити ще один «реверанс» на адресу SEC, оголосивши про видалення конфіденційних монет Monero, Zcash і Dash, до яких регулятори також мали претензії стосовно недотримання вимог AML. Як бачимо, такі жести доброї волі SEC сприйняла як слабкість.
Геніальне рішення Bittrex
Цього разу керівники Bittrex врешті-решт зрозуміли, що гра в умиротворення нічого не дасть, тож вдалися до хитрощів. Поки SEC очікувала на «прихід із покаянням», біржа подала на банкрутство в США. До того ж вийшла переможцем з цієї битви «Давида та Голіафа», бо у поданні спиралася на 11-ту главу Кодексу США про банкрутство. Згідно з чинним законодавством, ця стаття дозволяє здійснити банкрутство з подальшою реорганізацією компанії за межами країни. Такий хитрий план дав змогу Bittrex залишити юрисдикцію США практично без репутаційних втрат і продовжити свою діяльність у звичайному режимі, проте вже в інших країнах, в яких біржа мала представництва.
Банкрутство поширилось лише на компанію Bittrex Inc. у Сіетлі, дві дочірні компанії на Мальті, а також на Desolation Holdings LLC. Усі вони загалом мали понад 100 000 кредиторів, а їхні активи оцінювались від $500 млн до $1 млрд. У стільки ж оцінювались і зобов’язання біржі Bittrex US.
Чого досягла SEC
Все, чого вдалося досягти регулятору, — це фіктивного банкрутства однієї з американських компаній, яка згорнула свою діяльність на території США, а сотні громадян цієї країни втратили робочі місця. Тепер біржа концентрується на розвитку свого глобального бренду Bittrex Global зі штаб-квартирою у Ліхтенштейні, куди тепер спрямовують свої капітали її клієнти.
Найголовніше в цій історії те, що кожна американська криптовалютна компанія чи біржа, яка також буде відчувати пресинг місцевих регуляторів, тепер має дорожню карту з розв’язання такої проблеми.
Наразі SEC вирішила повторити схожу атаку на інші американські криптобіржі, але багато що вказує на те, що SEC знову зазнає поразки… Ну що ж, Гері Генслеру варто звикати програвати, поки він на цій посаді. Але це, схоже, теж ненадовго…
