Аномальні пампи і дампи монет: що це і як на цьому заробити?
Аномальні пампи і дампи токенів часто трапляються на різних криптобіржах через низку причин. І на цьому можна як заробити, так і втратити. Спробуємо заробити.
Періодично в криптоновинах зустрічаються заголовки типу: «На певній біржі Bitcoin виріс до $150 000». Звісно, такі випадки поодинокі і ціна активу швидко повертається до нормальних значень, але виникає питання: чому це стається і як на цьому заробити?
Приклади аномальних рухів монет
Від стандартної схеми «Памп&Дамп», коли ціна активу змінюється одночасно на всіх біржах, це відрізняється рухом лише на одній конкретній платформі. Через деякий час після такого пампу курс стабілізується.
Наприклад, 15-го лютого 2022 року на криптовалютній біржі Huobi монета MOVR (Moonriver) тимчасово зросла до $900, тоді як на інших біржах коштувала не більше $100. Першопричиною зростання був позитивний новинний фон для активу, а ось до аномального пампу саме на Huobi призвела неможливість арбітражу. Біржа закрила можливість вносити депозити в MOVR, і у холдерів не виявилось монет на продаж. Баланс між покупцями та продавцями було порушено, тому актив декілька годин коштував на сотні відсотків більше ринкового курсу.
Аномальний памп монети MOVR на Huobi. Джерело Huobi.com
Ще один приклад — дамп ARB у парі з TUSD на біржі Binance. Через низьку ліквідність торгової пари, курс монети від Arbitrum падав до $0,35, а через декілька секунд повернувся до відміток вище $1.
Аномальний дамп ціни ARB через нестачу ліквідності. Джерело Binance.com
Причини аномальних пампів та дампів
Аномальні рухи цін переважно є наслідком технічних недоліків конкретної торгової платформи:
- низька ліквідність торгової пари, тому ринковий ордер користувача «з’їдає» багато лімітних заявок на купівлю або продаж активу;
- поганий маркетмейкер, який не контролює ринкову ціну монети;
- закритий ввід або вивід токенів, що провокує на біржі штучно підвищений попит або пропозицію;
- особиста помилка користувача, який не дослідив торгову ситуацію на платформі.
Іноді ринкова аномалія є результатом роботи маркетмейкера і не впливає на користувачів, але такі випадки трапляються напрочуд рідко.
Як заробити на ринкових аномаліях
Зважаючи на те, що аномалії найчастіше трапляються через нестачу ліквідності, користувач може завчасно виставити лімітний ордер на купівлю або продаж активу набагато вище або нижче ринкового курсу. В такому випадку в момент аномалії заявка користувача буде виконана, а курс монети швидко повернеться до нормальних значень.
Передбачити, на якій криптовалютній біржі і в якій торговій парі станеться подібна аномалія — неможливо. Але є кілька закономірностей, які можна врахувати.
По-перше, пампи і дампи трапляються в моменти підвищеної волатильності, тобто під час публікацій економічних новин (рівня інфляції або кредитної ставки, чи гучних інформаційних анонсів щодо певної криптовалюти).
По-друге, аномалії частіше відбуваються на другорядних біржах або з другорядними стейблкоїнами (USDP, TUSD). Ліквідність цих монет значно нижча за USDT та USDC, відповідно менше користувачів розміщують на них свої заявки.
Хто втрачає на аномальних рухах цін
В більшості випадків на аномальному пампі чи дампі втрачає сам користувач, який здійснив продаж або купівлю монети по ринковій ціні. Через те, що в стакані ордерів не було необхідної кількості заявок, середня ціна угоди користувача стає не вигідною, тобто клієнт біржі або продає занадто дешево, або купує дорого.
Щоб такого не сталося, варто притримуватись кількох правил:
- завжди оцінювати книгу ордерів та стакан на предмет достатньої ліквідності;
- використовувати високоліквідні торгові пари;
- торгувати за допомогою лімітних ордерів;
- не взаємодіяти із сумнівними та непопулярними криптовалютними біржами;
- встановлювати маленький рівень прослизання (Slippage) на децентралізованих біржах, бажано не більше 5%.
Ці прості правила допоможуть вам не постраждати від аномального руху ціни криптовалют і не втрачати кошти.
