П'ять проєктів рестейкінгу ETH з потенціалом до ейрдропу
Рестейкінг-протоколи дозволяють реінвестувати ETH, отримуючи більше винагород від активностей у DeFi-просторі. Протягом останніх 4 місяців загальна заблокована вартість цієї категорії зросла в 14 разів, і, ймовірно, така динаміка зберігатиметься.
Вагомою причиною такої зацікавленості з боку користувачів є перспектива отримати ейрдроп. Наприклад, найбільший рестейкінг-протокол Ether.fi вже провів 1-й сезон роздачі токенів, завдяки якому учасники отримали в середньому по 575 ETHFI (приблизно $2000). До речі, 2-й сезон ще не завершено, він триватиме до 30 червня.
Наразі Eher.fi є лідером ринку: станом на червень 2024 року на цей протокол припадає 43% від усієї TVL (загальної заблокованої вартості) сектору. Однак існує ще щонайменше 16 проєктів, які також можуть провести ейрдроп. Про 5 найкращих із них розповідаємо в цій статті.
Зверніть увагу: створюючи цю добірку, ми орієнтувалися не на показник TVL кожного з проєктів, а на потенційну винагороду, яку він може забезпечити в разі ейрдропу. Далеко не завжди найбільші проєкти є вигіднішими для виконання ретроактивностей.
Користувачі можуть брати участь у кампанії The Voyage, застосовуючи функції Swell і взаємодіючи з протоколами Balancer, Maverick, Aura, Uni v3, Bunni і Pendle. Ці дії винагороджуються Pearls (перлинами), які можна буде обміняти на SWELL після запуску токена.
Щоб узяти участь у The Voyage, перейдіть на офіційний вебсайт Swell і відкрийте сторінку Voyage. Проскроливши, ви побачите Voyage Map — дорожню карту, яка необхідна для участі в цій кампанії. Дотримуйтесь кроків з карти, щоб заробити якомога більше Pearls.
Ретрохантери зацікавлені лише в першому етапі, який ознаменує запуск токена SWELL. Проєкт виділив для спільноти 8% від загальної пропозиції токенів, а сам запуск запланований на 3–4 квартал 2024 року.
Puffer Finance реалізує нативний (nLRT), а не ліквідний (LRT) рестейкінг. Відмінність полягає в тому, що в першому випадку використовується ETH валідатора Ethereum (переноситься на смартконтракти EigenLayer), а в другому — LST і Stake EIGEN. nLRT сприяють децентралізації Ethereum, інтегруючи нових валідаторів і підвищуючи їхню прибутковість.
Існує й 3-й учасник роботи Puffer Finance — оператор рестейкінгу (ReOps), який виконує вимоги AVS від імені певного модуля рестейкінгу.
Загальна сума фінансування Puffer Finance становить $24 млн, які були отримані від Coinbase Ventures, ConsenSys та інших венчурних капіталістів. Крім цього, у січні 2024 року Puffer Finance отримала інвестиції від Tier-1 фонду Binance Labs. Компанія оприлюднила сам факт фінансування, проте деталі залишила непублічними.
Щоб взяти участь у потенційному ейрдропі Puffer Finance, перейдіть на вебсайт проєкту і виконайте завдання з розділу Quest. Користувачі також можуть виявити активність у протоколі, виконуючи завдання на платформі криптовалютних квестів Galxe.
Основний актив Kelp DAO — це токен ліквідного рестейкінгу rsETH. За його допомогою користувачі отримують винагороди за стейкінг і рестейкінг Ethereum, зберігаючи ліквідність і можливість брати участь у DeFi.
Основні модулі, що підтримують роботу rsETH:
Існують також інші модулі: реєстр, оракул та управління. Реєстр відповідає за моніторинг операторів, сервісів та активів екосистеми rsETH, оракул синхронізує вартість інших активів з rsETH, а управління переводить успішні пропозиції DAO у виконуваний код.
Окрім винагород від Kelp DAO, користувачі заробляють бали лояльності EigenLayer. Однак вони неліквідні: їх не можна використовувати в DeFi, передати, продати тощо. Щоб розв'язати цю проблему, Kelp DAO представляє KEP — токен, що еквівалентний балам лояльності EigenLayer.
Станом на червень 2024 року команда проєкту визначає 2 способи використання KEP: торгівля на AMM і надання ліквідності в пулах KEP/rsETH та KEP/USDC. У такий спосіб користувачі взаємодіють з DeFi, отримуючи додаткові Kelp Miles.
TVL Kelp DAO становить $1 млрд, що виводить цей проєкт на четверте місце серед найбільших протоколів рестейкінгу. Водночас лише протягом травня 2024 року його TVL збільшився на 39%, що вдвічі більше, ніж у Puffer Finance (третє місце) і Renzo (друге місце), проте на 15% менше, ніж у Ether.fi.
Zircuit — це один із перших EVM (сумісних із віртуальною машиною Ethereum) ZK-rollup, що використовують технологію zk-SNARK. Головна особливість Zircuit полягає в запобіганні зламам. Це стало можливим завдяки Sequencer Level Security (SLS) — унікальному рішенню для відстежування шкідливих транзакцій у мем-пулі.
Станом на червень 2024 року TVL проєкту становить $3,3 млрд. Заблокована вартість розподілена між кількома активами, зокрема LRT від Renzo, Puffer Finance, Kelp DAO тощо.
На момент написання цієї статті Zircuit перебуває в тестнеті, а мейннет, за чутками, планується до кінця літа 2024 року. Щоб претендувати на отримання потенційного ейрдропу від Zircuit, переходьте на вебсайт проєкту і додайте будь-який з доступних токенів у стейкінг. Ви також можете взяти участь у програмі Build to Earn для розробників.
З 26 квітня до 26 червня користувачі можуть взяти участь у другому сезоні ейрдропу від Renzo. Цього разу виділено 5% усіх токенів, зокрема й для учасників першого сезону. Наприклад, за додавання в стейкінг більше REZ, ніж користувач отримав за ейрдроп, діє збільшення загального балансу ezPoint на 50%.
Під час активності в рестейкінг-протоколах необхідно не тільки вибрати перспективний проєкт, а й правильно розподілити ETH. У випадку з Renzo багато хто рекомендує закладати в протокол не більш ніж 20% від вашого депозиту. За такого підходу ви особливо нічого не втратите, якщо залишитеся без дропу, але точно будете задоволені, якщо отримаєте його.
Наразі Eher.fi є лідером ринку: станом на червень 2024 року на цей протокол припадає 43% від усієї TVL (загальної заблокованої вартості) сектору. Однак існує ще щонайменше 16 проєктів, які також можуть провести ейрдроп. Про 5 найкращих із них розповідаємо в цій статті.
Зверніть увагу: створюючи цю добірку, ми орієнтувалися не на показник TVL кожного з проєктів, а на потенційну винагороду, яку він може забезпечити в разі ейрдропу. Далеко не завжди найбільші проєкти є вигіднішими для виконання ретроактивностей.
Swell Network
Swell — це протокол ліквідного стейкінгу та рестейкінгу, що розроблений Swell Labs і призначений для розширення можливостей DeFi. Користувачі, які додають токени в стейкінг, отримують LST-токени swETH, а в рестейкінг — LRT-токени rswETH (LRT — токени ліквідного рестейкінгу).
Станом на червень 2024 року Swell посідає 6 місце серед протоколів рестейкінгу ETH із TVL $450 млн. Для порівняння: такий самий показник Ether.fi (перший в цій категорії проєктів) становить $6 млрд.
Шість найкращих протоколів ліквідного рестейкінгу за показником TVL. Джерело: defillama.com
У березні 2022 року Swell Network залучила $3,75 млн за результатами Seed-раунду. У ньому взяли участь Tier 2–3 фонди, зокрема Framework Ventures, IOSG Ventures і Maven 11 Capital.
Користувачі можуть брати участь у кампанії The Voyage, застосовуючи функції Swell і взаємодіючи з протоколами Balancer, Maverick, Aura, Uni v3, Bunni і Pendle. Ці дії винагороджуються Pearls (перлинами), які можна буде обміняти на SWELL після запуску токена.
Щоб узяти участь у The Voyage, перейдіть на офіційний вебсайт Swell і відкрийте сторінку Voyage. Проскроливши, ви побачите Voyage Map — дорожню карту, яка необхідна для участі в цій кампанії. Дотримуйтесь кроків з карти, щоб заробити якомога більше Pearls.
Voyage Map — алгоритм отримання Pearls у Swell Network. Джерело: swellnetwork.io
Крім цього, користувачі можуть додавати токени в Swell L2 і отримувати винагороди як від Swell, так і від екосистемних проєктів, на кшталт EigenLayer. Станом на червень 2024 року Swell L2 перебуває на стадії Pre-Launch. Можна припустити, що ранні користувачі отримають додаткову винагороду.
Swell прагне передати повне управління протоколом у руки DAO впродовж трьох етапів: налаштування, легкого та зрілого управління.
Ретрохантери зацікавлені лише в першому етапі, який ознаменує запуск токена SWELL. Проєкт виділив для спільноти 8% від загальної пропозиції токенів, а сам запуск запланований на 3–4 квартал 2024 року.
Puffer Finance
TVL Puffer Finance становить $1,7 млрд, що виводить його на третю позицію серед найбільших рестейкінг-протоколів. Користувачі можуть розміщувати свої ETH для придбання pufETH — nLRT (нативний токен ліквідного рестейкінгу) платформи Puffer Finance.
Динаміка зміни TVL Puffer Finance. Джерело: defillama.com
Puffer Finance побудований на базі EigenLayer. За його допомогою валідатори можуть розподіляти свої активи серед різних AVS (Actively Validated Services), потенційно отримуючи винагороду не тільки від Puffer Finance і EigenLayer, а й від відповідного AVS.
Puffer Finance реалізує нативний (nLRT), а не ліквідний (LRT) рестейкінг. Відмінність полягає в тому, що в першому випадку використовується ETH валідатора Ethereum (переноситься на смартконтракти EigenLayer), а в другому — LST і Stake EIGEN. nLRT сприяють децентралізації Ethereum, інтегруючи нових валідаторів і підвищуючи їхню прибутковість.
Існує 2 способи взаємодії з Puffer Finance:
- Стати оператором вузла (NoOps). NoOps можуть приєднатися до будь-якого модуля Puffer, заблокувавши мінімум 28 Validator Tickets (VT) і 1 ETH як заставу. Натомість вони отримують можливість стати валідатором Ethereum і мати 100% винагород. Кожен VT відповідає одному дню активності, тому після певної кількості днів діяльність NoOps автоматично припиняється.
- Стати стейкером. Стейкери можуть вкласти будь-яку кількість ETH для фінансування валідаторів Ethereum, що контрольовані NoOp. Натомість вони отримують pufETH.
Існує й 3-й учасник роботи Puffer Finance — оператор рестейкінгу (ReOps), який виконує вимоги AVS від імені певного модуля рестейкінгу.
Стейкери, NoOps і ReOps створюють ефект маховика, який дає змогу Puffer випереджати зростання традиційних протоколів ліквідного стейкінгу.
Ефект маховика Puffer Finance. Джерело: puffer.fi
Протокол обмежує свою частку стейку серед усіх валідаторів Ethereum до 22%. У такий спосіб проєкт дбає про безпеку мережі, не перевищуючи небезпечного порогу в 33% (для підтвердження транзакцій в Ethereum необхідна згода ⅔ від усіх валідаторів).
Загальна сума фінансування Puffer Finance становить $24 млн, які були отримані від Coinbase Ventures, ConsenSys та інших венчурних капіталістів. Крім цього, у січні 2024 року Puffer Finance отримала інвестиції від Tier-1 фонду Binance Labs. Компанія оприлюднила сам факт фінансування, проте деталі залишила непублічними.
Щоб взяти участь у потенційному ейрдропі Puffer Finance, перейдіть на вебсайт проєкту і виконайте завдання з розділу Quest. Користувачі також можуть виявити активність у протоколі, виконуючи завдання на платформі криптовалютних квестів Galxe.
Kelp DAO
Kelp DAO — це протокол стейкінгу Ethereum і нативного ліквідного рестейкінгу EigenLayer. Kelp DAO взаємодіє з EigenLayer, спрямовуючи активність своїх валідаторів Ethereum на EigenPods. Так користувачі, які не мають 32 ETH, що необхідні для запуску власного вузла-валідатора, можуть одночасно стейкати свої ETH на Ethereum і рестейкати їх в EigenLayer.
Основний актив Kelp DAO — це токен ліквідного рестейкінгу rsETH. За його допомогою користувачі отримують винагороди за стейкінг і рестейкінг Ethereum, зберігаючи ліквідність і можливість брати участь у DeFi.
Основні модулі, що підтримують роботу rsETH:
- депозитний пул — дозволяє конвертувати LST в rsETH, а також забезпечує делегування активів між різними операторами, які працюють з Kelp DAO;
- модуль делегування вузлів — переміщує токени ліквідного стейкінгу в контракт певного оператора;
- ринок винагород — надає різні стратегії отримання винагород. Рішення ухвалює DAO завдяки голосуванню;
- модуль управління виведенням — допомагає власникам rsETH конвертувати свої токени в активи, що керовані протоколом Kelp DAO.
Існують також інші модулі: реєстр, оракул та управління. Реєстр відповідає за моніторинг операторів, сервісів та активів екосистеми rsETH, оракул синхронізує вартість інших активів з rsETH, а управління переводить успішні пропозиції DAO у виконуваний код.
Принцип роботи rsETH. Джерело: staderlabs.com
Система винагород Kelp DAO ґрунтується на зароблянні Kelp Miles. Вони допомагають оцінити внесок користувача в розвиток Kelp і визначити пропорції розподілу майбутніх винагород. Kelp Miles розраховується за такою формулою: 1 Kelp Miles = (сума LST в ETH) * (кількість днів) * 10 000.
Окрім винагород від Kelp DAO, користувачі заробляють бали лояльності EigenLayer. Однак вони неліквідні: їх не можна використовувати в DeFi, передати, продати тощо. Щоб розв'язати цю проблему, Kelp DAO представляє KEP — токен, що еквівалентний балам лояльності EigenLayer.
Станом на червень 2024 року команда проєкту визначає 2 способи використання KEP: торгівля на AMM і надання ліквідності в пулах KEP/rsETH та KEP/USDC. У такий спосіб користувачі взаємодіють з DeFi, отримуючи додаткові Kelp Miles.
TVL Kelp DAO становить $1 млрд, що виводить цей проєкт на четверте місце серед найбільших протоколів рестейкінгу. Водночас лише протягом травня 2024 року його TVL збільшився на 39%, що вдвічі більше, ніж у Puffer Finance (третє місце) і Renzo (друге місце), проте на 15% менше, ніж у Ether.fi.
TVL Kelp DAO. Джерело: defillama.com
Заробляйте Kelp Miles, аби претендувати на ейрдроп Kelp DAO. Для цього перейдіть на вебсайт проєкту, конвертуйте ETH на rsETH і додавайте його до різних DeFi-протоколів із вкладки DeFi. На сайті також представлено дашборд, міст для кросчейн-обміну rsETH і можливість заклеймити KEP.
Zircuit
Після запуску тестнету Zircuit оголосила про програму Zircuit Staking — можливість заробляти Eigenlayer, LRT і Zircuit Points, а також винагороди від стейкінгу і рестейкінгу. Користувачі, які беруть участь у цій активності, мають шанс отримати ейрдроп, до того ж не тільки від самого Zircuit, а й від Eigenlayer і DeFi-проєктів екосистеми.
Zircuit — це один із перших EVM (сумісних із віртуальною машиною Ethereum) ZK-rollup, що використовують технологію zk-SNARK. Головна особливість Zircuit полягає в запобіганні зламам. Це стало можливим завдяки Sequencer Level Security (SLS) — унікальному рішенню для відстежування шкідливих транзакцій у мем-пулі.
Станом на червень 2024 року TVL проєкту становить $3,3 млрд. Заблокована вартість розподілена між кількома активами, зокрема LRT від Renzo, Puffer Finance, Kelp DAO тощо.
Розподіл TVL Zircuit. Джерело: defillama.com
11 червня 2024 року Zircuit провів закритий раунд фінансування від Tier-1 фонду Binance Labs. Сума залучених коштів залишається невідомою.
На момент написання цієї статті Zircuit перебуває в тестнеті, а мейннет, за чутками, планується до кінця літа 2024 року. Щоб претендувати на отримання потенційного ейрдропу від Zircuit, переходьте на вебсайт проєкту і додайте будь-який з доступних токенів у стейкінг. Ви також можете взяти участь у програмі Build to Earn для розробників.
Renzo
Станом на червень 2024 року TVL Renzo становить $3,7 млрд, що робить проєкт другим найбільшим протоколом ліквідного рестейкінгу після Ether.fi. Незважаючи на це, ми залишили проєкт тільки на 5 місці в списку актуальних для виконання ретродропів через близьке завершення Renzo Season 2 і високу конкуренцію серед хантерів.
TVL Renzo. Джерело: defillama.com
Renzo завершив перший сезон ейрдропу 26 квітня 2024 року та вже за 4 дні винагородив учасників проєкту, запустивши клейм токенів. Для ейрдропу було виділено 5% від загальної пропозиції REZ, однак спільнота була незадоволена подібним показником, тож його було збільшено до 7%. Користувачі, які набрали понад 360 ezPoints, мали право на отримання токенів.
З 26 квітня до 26 червня користувачі можуть взяти участь у другому сезоні ейрдропу від Renzo. Цього разу виділено 5% усіх токенів, зокрема й для учасників першого сезону. Наприклад, за додавання в стейкінг більше REZ, ніж користувач отримав за ейрдроп, діє збільшення загального балансу ezPoint на 50%.
У спільноті вважають, що участь у другому сезоні Renzo з нуля є неефективною через такі причини:
- дедлайн — почавши зараз, у вас залишиться тільки 1 місяць, щоб заробити ezPoint;
- менше токенів — лише 5% від загальної пропозиції токенів виділено для ейрдропу 2-го сезону;
- конкуренція — проєкт надає безліч переваг для учасників 1-го сезону.
Під час активності в рестейкінг-протоколах необхідно не тільки вибрати перспективний проєкт, а й правильно розподілити ETH. У випадку з Renzo багато хто рекомендує закладати в протокол не більш ніж 20% від вашого депозиту. За такого підходу ви особливо нічого не втратите, якщо залишитеся без дропу, але точно будете задоволені, якщо отримаєте його.
