Як Avalanche Foundation відбирає мемкоїни для інвестування?
Мемкоїни — це криптовалюти, ідея створення яких базується на мемі, жарті чи гумористичному персонажі. Але, незважаючи на те, що мемкоїни не мають очевидної цінності для блокчейну, вони привертають увагу навіть таких великих інвесторів, як Avalanche Foundation.
Наприкінці 2023 року Avalanche Foundation запустили програму Culture Catalyst, яка спрямована на розширення можливостей художників, стимулювання інновацій і масове впровадження криптовалют. Ініціатива має покращити екосистему Avalanche за рахунок підтримки творчості та арткультури на блокчейні.
Так само, як DeFi, RWA (токени реального світу) та NFT, сектор мемкоїнів (DOGE, SHIB, BONK та інші) також знайшов свою нішу в криптоіндустрії. Подібні токени, на створення яких надихнули попкультура та гумор, виходять за межі платежів, передаючи дух та інтереси криптоспільноти.
Avalanche Foundation планує використовувати Culture Catalyst для заохочення веселощів, які передають мемкоїни. Для цього купує окремі активи та інвестує в подібні проєкти. Процес їх відбору має певні критерії, серед яких ліквідність, дата створення проєкту, розподіл тощо.
Фонд ставиться до цього питання серйозно і не планує інвестувати в абищо не розбираючись. На запитання про причину розкриття принципу відбору проєктів фонд відповідає так:
Фонд акцентує увагу на стійкості до снайпер-ботів і фронтранінгу. Для цього можна використовувати whitelist (список привілейованих учасників) справжніх членів спільноти. Наприклад, власники Avalanche NFT і домену Avvy, активні учасники підмережі Avalanche та власники AVAX.
Кількість власників токенів. Щоб мемкоїн вважався токеном спільноти, він має бути розподілений серед великої кількості користувачів. Avalanche Foundation стверджує, що норма цього показника — не менше 2000 унікальних власників.
Концентрація. Великі гравці (за винятком централізованих бірж) не повинні володіти більш як 60% загальної пропозиції токенів.
Ліквідність. Мемкоїни повинні бути забезпечені початковим пулом ліквідності обсягом не менше ніж $200 000 або еквівалентною сумою. Крім того, у проєкті має бути понад 50 постачальників ліквідності для розподілу їхнього впливу на торгівлю.
Період існування проєкту. Мінімальний час існування мемкоїна — 1 місяць. Avalanche Foundation вважає, що цього часу достатньо для того, щоб дати спільноті час ознайомитися з проєктом.
Капіталізація та обсяг торгів. Фонд розглядає проєкти, FDV (капіталізація за умови обігу всієї емісії токенів) яких становить понад $1 млн. А середній щоденний обсяг торгів має бути не меншим від $100 тис.
Хоча Avalanche Foundation надав точні значення для кожної категорії, їхня відповідність не дає 100% гарантії того, що він інвестуватиме ресурси у проєкт. Фонд може зважати на інші показники, які є непублічними.
Пам'ятайте про важливість ризик-менеджменту та власного дослідження проєктів перед інвестуванням! Ця стаття не є інвестиційною рекомендацією.
Так само, як DeFi, RWA (токени реального світу) та NFT, сектор мемкоїнів (DOGE, SHIB, BONK та інші) також знайшов свою нішу в криптоіндустрії. Подібні токени, на створення яких надихнули попкультура та гумор, виходять за межі платежів, передаючи дух та інтереси криптоспільноти.
Avalanche Foundation планує використовувати Culture Catalyst для заохочення веселощів, які передають мемкоїни. Для цього купує окремі активи та інвестує в подібні проєкти. Процес їх відбору має певні критерії, серед яких ліквідність, дата створення проєкту, розподіл тощо.
Критерії відбору мемкоїнів
Минулого місяця багато хто розкритикував інвестиційні плани Avalanche Foundation, назвавши їх небезпечною витратою ресурсів. А втім, фонд вважає, що мемкоїни — це джерело цінності спільноти і залученості, тож зараховує їх до більш широкої категорії активів, яку називає "токени спільноти".
Фонд ставиться до цього питання серйозно і не планує інвестувати в абищо не розбираючись. На запитання про причину розкриття принципу відбору проєктів фонд відповідає так:
Мета розкриття критеріїв відбору полягає в тому, щоб проголосити цінності фонду та спрямувати спільноту у потрібне русло.
Критерії також призначені для виявлення мемкоїнів, які демонструють стабільність, потенціал до зростання та відданість добросовісним практикам. Розглянемо детальніше кожен із критеріїв, які команда Avalanche Foundation опублікувала у своєму блозі.
Чесний запуск. Щоб забезпечити справедливий старт, мемкоїни мають використовувати ефективну модель продажу токенів через ICO, що відповідає таким критеріям:
- розробники не контролюють смартконтракт мемкоїна;
- початкова ліквідність має бути спалена чи заблокована;
- протидія великим гравцям за рахунок обмеження суми купівлі для одного користувача (криптогаманця);
- команда не володіє токенами.
Фонд акцентує увагу на стійкості до снайпер-ботів і фронтранінгу. Для цього можна використовувати whitelist (список привілейованих учасників) справжніх членів спільноти. Наприклад, власники Avalanche NFT і домену Avvy, активні учасники підмережі Avalanche та власники AVAX.
Безпека. Творці проєкту мають забезпечити надійні інструменти безпеки на кожному етапі розробки. Це включає перевірку вразливості смартконтрактів, проведення аудитів і використання сервісів типу Dex Screener для повідомлення про проблеми.
Кількість власників токенів. Щоб мемкоїн вважався токеном спільноти, він має бути розподілений серед великої кількості користувачів. Avalanche Foundation стверджує, що норма цього показника — не менше 2000 унікальних власників.
Концентрація. Великі гравці (за винятком централізованих бірж) не повинні володіти більш як 60% загальної пропозиції токенів.
Ліквідність. Мемкоїни повинні бути забезпечені початковим пулом ліквідності обсягом не менше ніж $200 000 або еквівалентною сумою. Крім того, у проєкті має бути понад 50 постачальників ліквідності для розподілу їхнього впливу на торгівлю.
Період існування проєкту. Мінімальний час існування мемкоїна — 1 місяць. Avalanche Foundation вважає, що цього часу достатньо для того, щоб дати спільноті час ознайомитися з проєктом.
Капіталізація та обсяг торгів. Фонд розглядає проєкти, FDV (капіталізація за умови обігу всієї емісії токенів) яких становить понад $1 млн. А середній щоденний обсяг торгів має бути не меншим від $100 тис.
Хоча Avalanche Foundation надав точні значення для кожної категорії, їхня відповідність не дає 100% гарантії того, що він інвестуватиме ресурси у проєкт. Фонд може зважати на інші показники, які є непублічними.
Висновок
Інвестиції в мемкоїни — це одна з найбільш ризикових активностей у криптоіндустрії. Навіть відповідність усім вищезазначеним критеріям не дає 100% гарантії, що проєкт буде успішним. Водночас вони можуть бути гарним доповненням у процесі вибору токена.
Пам'ятайте про важливість ризик-менеджменту та власного дослідження проєктів перед інвестуванням! Ця стаття не є інвестиційною рекомендацією.
