Історія “нелюбові”, котра коштувала криптосвіту $100 млрд

Відносини CZ і Бенкмана-Фріда почалися у 2019 році, коли через півроку після початку роботи FTX Чжао викупив 20% біржі за $100 млн. Про це журналістам на умовах анонімності повідомила людина, безпосередньо обізнана про угоду. Бенкман на той момент потребував оборотних коштів та додаткового фінансування для маркетингових цілей, тому погодився на пропозицію CZ.

Зі свого боку, Binance заявляли тоді, що інвестиції були «спрямовані на спільний розвиток криптоекономіки», а сума угоди не оголошувалась. Чжао та Бенкман-Фрід планували спільні проекти із запуску нових токенів та синхронної підтримки перспективних стартапів.

Але через півтора року їхні стосунки зіпсувалися. Точніше сказати, зіпсувалося ставлення CZ до свого партнера.

За словами колишніх співробітників Binance, FTX швидко зростала і набирала популярності, і Чжао вже розглядав її як потенційного конкурента з глобальними цілями.

Коли Сем у травні 2021 року подав заявку на отримання ліцензії у Гібралтарі для однієї з дочірніх компаній, він мав надати інформацію про основних акціонерів біржі. Binance ігнорувала прохання FTX передати їй свої фінансові документи для отримання реєстрації. Це чітко видно з електронного листування між біржами, до якого отримали доступ журналісти Reuters.

У період з травня по липень 2021 року юристи FTX відправили щонайменше 20 запитів з проханням надати необхідні відомості про джерела доходу Чжао, його банківські рахунки та фінансові звіти Binance.

У червні 2021 року один із юристів FTX прямо вказав фінансовому директору Binance, що біржа «не взаємодіє з нами належним чином» та «зриває важливий для нас проект». Співробітник із правових питань Binance відповів, що він кілька разів намагався отримати цю інформацію від особистого помічника Чжао, але той відмовив.

У липні того ж року Сем втомився чекати. Втомився бути на короткому повідку у крипто-магната. Щоб отримати гібралтарську ліцензію, він викупив частку Чжао у FTX приблизно за $2 млрд. Інформація про це знаходиться у відкритому доступі і відома регуляторам. Через два місяці, коли Binance вже перестала бути акціонером, регулятор Гібралтару видав Бенкману-Фріду дозвіл на роботу.


$2 млрд частково були виплачені в доларах і частково - в токенах FTT.

Влітку 2022 року трейдингова компанія Alameda Research провела кілька збиткових угод.

За словами співробітників Бенкмана, вони видали наприкінці травня кредит на $500 млн крипто-платформі Voyager Digital. У липні Voyager подала заяву про банкрутство, а представник Voyager наполягав, що компанія використала кредитну лінію Alameda лише на $75 млн. Агентство Reuters тоді намагалося, але не змогло визначити повний розмір збитків, завданих Бенкманом. Тому долю інших $425 млн з'ясовуватиме, швидше за все, вже федеральний суд.

Крім цього, було ще два кредити крипто-компаніям, назви яких поки що не розкриваються, але деякі факти вказують, що кредити були оформлені для підтримки дочірніх проектів Robinhood Markets Inc. В той же час американський підрозділ FTX викупив за $1,4 млрд свої заставні активи на аукціоні. А потім ще допоміг Alameda перекрити збитки від невдалих угод, виділивши їй кредит у розмірі $10 млрд. Швидше за все, для цього використовувалися депозити клієнтів біржі.

На момент банкрутства Voyager капітал Alameda становив майже $15 млрд. Він був забезпечений цифровими активами, включаючи FTT, та акціями торгової платформи Robinhood (7,6%).

За словами анонімних джерел, частина активів були клієнтськими депозитами, але журналісти Reuters на той момент не змогли встановити їхню вартість. Як сьогодні вже стає зрозумілим, кошти клієнтів становили більшу половину капіталу компанії.

2 листопада новинне агентство CoinDesk опублікувало статтю про інсайдерський витік даних балансу компаній Бенкмана. Він нібито демонструє, що більшість активів Alameda на сумму $14,6 млрд знаходиться в токенах FTT.

Генеральний директор Alameda Керолайн Еллісон написала в Twitter, що цей баланс було складено лише для внутрішнього користування «деяких наших юридичних осіб», і в ньому не відображено додаткових активів на суму понад $10 млрд. На уточнюючі питання читачів Еллісон не відповіла.

Її мовчання тільки підігріло чутки, що фінансове становище Аламеди залежить від ціни токена біржі FTX.

І цього напруженого моменту на сцені з'явився CZ. Він заявив, що Binance продасть всю свою частку в FTT на сумму $580 млн, які отримав від Бенкмана в липні 2022 року, "через нещодавні відкриття", натякаючи на статтю CoinDesk. Ціна токена протягом доби впала на 80% і почався панічний відтік активів із біржі FTX. За 72 години обсяг виведених коштів становив близько $6 млрд, при тому, що зазвичай добові зняття не перевищували $20 млн.

Що було далі – усі знають.

І похмурі твіти Сема «Вибачте. Я облажався».

І його спроби зробити з CZ-переслідувача CZ-лицаря, який рятує колегу, що тоне.

І його емоційні гойдалки від “Ми у цьому ярмі разом” до “Очевидно, що Binance намагається переслідувати нас. Нехай буде так."

І його скарги, що головний суперник FTX планує шокове поглинання його бізнесу.

Напевно, так часто відбувається з людьми, які в 30 років будують бізнес-імперію ціною $32 млрд, але зовсім не розуміються на психології людей і бізнесу.

А що ж Чампен Чжао? Він укотре підтвердив мудрість китайського філософа Сунь-цзи: “Не мсти! Просто сядь на березі річки і чекай, поки труп кривдника пропливе повз”.

Труп "кривдника" проплив. Але за ним услід прилетів бумеранг від регуляторів. А от цього CZ точно не очікував. А все тому, що заздрити чужому успіху не треба.