Міністерство фінансів США починає боротьбу з DeFi
Американські регулятори завдали кілька потужних ударів по найбільших криптобіржах та націлилися на децентралізовані майданчики. Вони опублікували своєрідний ультиматум — докладний звіт про ризики DeFi-фінансування.
Уряд США заявляє про нову загрозу національній безпеці. Це загальний висновок із сорока сторінок звіту, випущеного Скарбницею США 6 квітня 2023 року. У ньому йдеться про DeFi та пов’язані з ними ризики.
Основні звинувачення з боку регуляторів здебільшого мають вигляд постулатів:
- DeFi-сервіси, які оголошують себе децентралізованими організаціями (DAO), часто мають сильну централізовану вертикаль і контролюються однією особою чи невеликою групою осіб. Тому визначення «децентралізований», ймовірніше, стосується маркетингу, ніж реальної ситуації.
- Ступінь централізації ніяк не повинен позначатися на зобов’язанні AML, яке бере на себе будь-яка фінансова установа, що працює на території США. Але нині тут є великі проблеми: злочинці з КНДР та Ірану використовують сервіси DeFi для переказів та відмивання своїх незаконних доходів.
- DeFi-сервіси не дотримуються законів з протидії фінансуванню тероризму (CFT).
- Децентралізовані майданчики не дотримуються законів, на які спирається Управління з контролю за іноземними активами США (OFAC).
- DeFi-платформи ігнорують закони про дотримання фінансових обмежень, ухвалених США / Євросоюзом, та обслуговують клієнтів зі списку санкційних країн.
- До децентралізованих послуг входить продаж активів, які можуть розглядатися як цінні папери, деривативи й страхування. Відповідно, ця діяльність підпадає під регулювання SEC.
- На майданчиках часто використовуються смартконтракти із закритими умовами виконання. Код інколи непрозорий і перебуває під контролем розробників. Ця невідповідність до заявленої децентралізації становить додаткові ризики для учасників ринку.
- Станом на кінець грудня 2022 року загальна TVL (вартість заблокованих активів) усіх децентралізованих майданчиків становить $39,77 млрд. Всі ці кошти — в зоні підвищеного ризику.
У завершальному розділі Скарбниця переконливо рекомендує уряду США розглянути питання щодо посилення правил діяльності DeFi-компаній. І це означає, що вже незабаром варто очікувати нової хвилі регулювання, штрафів та заборон. Міністерство фінансів зібрало у своєму звіті той самий «джентльменський набір» звинувачень, який був висунутий проти Coinbase і Kraken.
Втім, CEX-майданчикам не висувалися звинувачення щодо смартконтрактів. Тож можна сказати, що Скарбниця США розширює список питань, які хоче контролювати.
Формально поки лише обговорюється питання, чи мають DEX-платформи дотримуватися загальних правил фінансових ринків. Скарбниця пояснює, що вони не обробляють кошти користувачів і не є посередниками, тому на них можуть не поширюватись деякі закони. Але така пильна увага з боку фіскальних органів віджахне багато DeFi-компаній від обслуговування клієнтів у США.
Звіт має рекомендаційний характер — він присвячений оцінюванню масштабів проблеми та не є прямим закликом до дії, але це попередження, до чого ринок DeFi повинен готуватися вже зараз. Спочатку регулятори прийшли по централізовані біржі, стейблкоїни, NFT, стейкінг-сервіси, а тепер звернули увагу на DeFi. Хоча це лише звіт, та вже погані новини. Адже це перше оцінювання ризиків і перший ґрунтовний аналіз ситуації в історії уряду США щодо децентралізованих сервісів.
