Що таке Aave? Огляд проєкту та його токена

Aave — децентралізований фінансовий протокол, який дозволяє позичати та давати в борг криптовалюту без KYC чи кредитної оцінки, зберігаючи безпеку таких угод.

Aave засновано у 2017 році Стані Кулешовим, генеральним директором лондонської IT-компанії. Тоді проєкт був відомим як Ethland, але у 2018 році перейменований в Aave. 

На ICO було зібрано понад 16,5 млн доларів, а згодом залучено ще 32,5 млн завдяки трьом раундам фінансування. У проєкт інвестували різні венчурні фонди, наприклад  Blockchain Capital, Standart Crypto та Pantera Capital. Але серед них є й ті, які збанкрутіли, а саме Three Arrows Capital та Alameda Research.

Протокол, який існує сьогодні, було запущено на початку 2020 року, і наразі вже існує його третя версія, яка підтримує велику кількість мереж. Сюди входять Ethereum, Avalanche, Polygon, Optimism, Arbitrum, Fantom та Harmony. Тому не дивно, що Aave є одним із найбільших DeFi-протоколів за сумою заблокованих коштів (TVL).

Протокол Aave працює на основі економіки надлишкової застави, що дозволяє йому завжди залишатись платоспроможним.

Щоб позичити криптовалюту, вам потрібно внести іншу криптовалюту, загальна вартість якої має бути більшою у доларовому еквіваленті. Додатково ви сплачуєте процентну ставку, яка визначається співвідношенням попиту та пропозиції на запозичений актив. 

Позичальники повинні постійно слідкувати, щоб їх заставу не було ліквідовано. Таке може статись у тому разі, якщо її вартість разом з нарахованими відсотками буде меншою за вартість запозиченої криптовалюти.

На відміну від багатьох криптопроєктів протокол Aave керується спільнотою, що і пояснює наявність однойменного governance-токена. Це токен стандарту ERC-20, який дозволяє своїм холдерам мати право голосу у роботі та розвитку проєкту.

Також AAVE можна покласти у стейкінг, заробляючи на цьому відсотки. Але є ризик втрати певної частини токенів, оскільки вони можуть піти на покриття дефіциту позичених коштів на платформі. Це є другим засобом безпеки в економіці протоколу, крім надлишкових застав.

Емісія AAVE обмежена, і в обігу знаходиться вже 88% від загального обсягу випущених токенів, що є позитивним фактором для довгострокових інвесторів.

Сфера децентралізованих фінансів є перспективною, а сама криптолендингова платформа Aave має попит. Але у зв’язку з тим, що на міжнародній арені гостро стоїть питання регуляції криптоіндустрії, подібні платформи мають ризик бути придушеними або для них можуть бути встановлені такі правила, які відштовхнуть багатьох користувачів. 

Також є інші ризики, пов’язані з тим, що команда проєкту працює над створенням децентралізованого стейблкоїна GHO. Поки що подібні стейблкоїни показують себе не з кращого боку і це може негативно вплинути як на протокол Aave, так і на його токен. 

Команда працює і над іншими розробками, які насправді мають хороші перспективи, проте більшість з них не стосуються самої платформи. Тому навряд вони дуже сприятимуть зростанню ціни AAVE.