Що таке прибутковий фармінг в екосистемі DeFi?
Чи можливо «посадити» криптовалюту і виростити собі «врожай» у вигляді додаткових крипто активів? Звучить божевільно, проте такий спосіб отримання цифрового доходу, як Yield Farming (прибуткове фермерство), стає популярнішим з кожним днем. Тут є і «насіння», і «ґрунт» та інші атрибути справжнього фермерства. То що таке фармінг і як це працює?
Що таке фармінг в екосистемі DeFi?
Yield Farming (прибуткове фермерство) — це стратегія тимчасової передачі криптовалюти, що є у користувача, в пул ліквідності будь-якого протоколу DeFi, з метою отримання частини прибутку цього пулу.
Якщо порівнювати Yield Farming із реальним фермерством, то врожай – це ваш прибуток, насіння – ваші криптоактиви, а ґрунт – обраний протокол чи смарт-контракт.
Прибуткове фермерство – це дуже вигідна справа. Розрахунковий прибуток деяких популярних пулів прибуткових ферм може варіюватись від 1,15% до більш ніж 1000% річних.
Як займатися Yield Farming
Є низка найпоширеніших моделей участі у протоколах DeFi, які можна віднести до Yield Farming.
Одне з найважливіших завдань, яке вирішує прибутковий фармінг — достатня ліквідність. Якщо у традиційній фінансовій системі проблему дефіциту ліквідності вирішують резервні фонди, брокери та кастодіальні установи, то в децентралізованих фінансовій системі завдання забезпечення ліквідності лежить на спільноті.
Для того, щоб ком'юніті активніше надавало свою ліквідність пулам, протоколи DeFi винагороджують їх токенами та відсотком від комісій.
Програми Liquidity та Liquidity Mining
Наприклад, щоб розпочати торгівлю парою WBT/wUSDT у пулі, обидві монети мають бути представлені пропорційно їх ринковій ціні. Якщо за один WBT дають майже 4 долари США, то користувачеві потрібно додати до пула 100 WBT і 400 wUSDT. Крім того, якщо користувачі біржі здійснюватимуть транзакції в парі WBT/wUSDT, відсоток комісії за транзакцію буде розділятись між постачальниками ліквідності пропорційно їх частці в пулі.
Також користувач отримає певну кількість спеціальних LP-токенів, якими платформа нагороджує за участь у пулі. Ці токени можна використовувати як депозит в інших програмах.
Щодо майнінгу ліквідності, то тут ідея полягає в тому, що постачальники ліквідності винагороджуються не лише частиною комісії протоколу, а й його внутрішніми токенами. Найчастіше такі програми використовуються розробниками для того, щоб підвищити ліквідність своїх токенів на децентралізованих біржах (DEX).
Протоколи кредитування
У цьому виді прибуткового фермерства децентралізовані протоколи кредитування дають можливість користувачам надавати активи для позичок або брати кредити з річною відсотковою ставкою. Користувачі, які забезпечують ліквідність цих протоколів, «дають в борг» свої активи позичальникам і одержують свій відсоток від доходу платформи.
У деяких протоколах передбачені додаткові нагороди у вигляді внутрішніх токенів. Ці токени можна використовувати для управління протоколом у вигляді голосування, продати на біржі чи використовувати інші види прибуткового фермерства.
Програми ставок або ж «стейкінг»
Стейкінг - це найпростіший спосіб прибуткового фермерства, оскільки в цьому методі потрібен лише один вид крипти. Докладніше про стейкінг можна прочитати в матеріалі GNCrypto.
Також стейкінг цікавий тим, що він позбавлений однієї з головних проблем DeFi – ризику непостійних збитків.
Ризики в Yield Farming
Популярність Yield Farming зростає з кожним роком. Дедалі більше користувачів бере участь у прибутковому фермерстві, а кількість заблокованих для фермерства активів перевищує сотні мільйонів доларів США. Але перш ніж приступати до «земляних робіт», варто пам'ятати: незважаючи на переваги та перспективи, які пропонує Yield Farming, необхідно бути готовим до ризиків.
